Miliardáři se na peníze nedívají stejně jako většina lidí. Zatímco konvenční finanční poradenství se scvrkává na bankovní vklady, superbohatí se jim z velké části vyhýbají – ne proto, že by neměli finanční prostředky, ale proto, jak je maximalizují. Bankovní vklady nabízejí nízké výnosy, často negativní, když se vezmou v úvahu daně a inflace, což z nich dělá neefektivní nástroj pro osoby s významným kapitálem.
Ale kam místo toho investují své peníze? Odpověď není žádným tajemstvím: je to jen jiný soubor priorit a příležitostí.
Základní strategie: Vlastnictví, nejen investice
Pro většinu miliardářů se bohatství nevytváří výběrem akcií, ale vlastněním společností, které dominují trhům. Žebříček miliardářů Forbes to potvrzuje: 10 nejbohatších lidí světa – včetně Elona Muska (Tesla, SpaceX), Jeffa Bezose (Amazon) a Marka Zuckerberga (Meta Platforms) – všichni založili nebo zásadně utvářeli své bohatství prostřednictvím podnikání.
To není náhoda. Budování přední světové společnosti je nejjistější cestou k extrémnímu bohatství. Zatímco rostoucí akciový trh může vydělat milionáře, dosažení statusu miliardáře téměř vždy vyžaduje přímou kontrolu nad významným podnikem.
Nemovitosti: Hmotná hodnota a daňové výhody
Miliardáři také aktivně investují do nemovitostí. Na rozdíl od volatilních aktiv poskytují nemovitosti viditelný, hmatatelný nárazník hodnoty i během hospodářského poklesu. Superbohatí se zaměřují na prémiové nemovitosti – ty, které jsou vždy žádané, bez ohledu na podmínky na trhu.
Kromě jednoduchého zhodnocení nabízí nemovitosti významné daňové výhody a potenciál pro pákové zisky (ovládání aktiva s menší počáteční investicí). Příjem z pronájmu poskytuje stabilní peněžní tok a strategický rozvoj nebo akvizice mohou generovat významné výnosy.
Soukromý kapitál: exkluzivní sféra
Private equity – vlastnění podílů v ne veřejně obchodovaných společnostech – je oblíbený mezi superbohatými. Dlouhou dobu byl tento trh pro běžné investory nedostupný, ale to se mění. Podle TIGER21, sítě investorů s vysokým čistým jměním, byl private equity nejoblíbenější třídou aktiv pro její členy v roce 2024, přičemž tvořilo 28 % jejich portfolií.
Přitažlivost je zřejmá: vyšší potenciál návratnosti, menší veřejná kontrola a často větší kontrola nad investičními výsledky.
Akciový trh: Nástroj pro existující bohatství
Dokonce i miliardáři se účastní akciového trhu, ale ne jako primární strategie akumulace bohatství. Místo toho jej využívají k zisku ze svého existujícího bohatství. Údaje Federálního rezervního systému ukazují, že 10 % nejbohatších Američanů vlastní ohromujících 93 % celkové hodnoty amerického akciového trhu, což dokazuje jejich dominanci v tomto prostoru.
Hlavní závěr je jednoduchý: Miliardáři nejen investují peníze, ale vlastní věci, které vytvářejí bohatství nezávisle na tradičních finančních nástrojích. Bankovní vklady jsou pro uchování, zatímco vlastnictví je pro exponenciální růst.
