Los multimillonarios no tratan el dinero como la mayoría de la gente. Si bien el asesoramiento financiero cotidiano se centra en las cuentas de ahorro, los ultrarricos en gran medida las evitan, no porque carezcan de fondos, sino por la forma en que las maximizan. Las cuentas de ahorro ofrecen rendimientos bajos, a menudo negativos si se tienen en cuenta los impuestos y la inflación, lo que las convierte en una herramienta ineficiente para quienes tienen un capital sustancial.
¿Pero dónde ponen su dinero? La respuesta no es un secreto; es simplemente un conjunto diferente de prioridades y acceso.
La estrategia central: propiedad, no solo inversión
Para la mayoría de los multimillonarios, la riqueza no se basa en elegir acciones, sino en poseer las empresas que dominan los mercados. La lista de multimillonarios de Forbes lo confirma: las 10 personas más ricas –incluidos Elon Musk (Tesla, SpaceX), Jeff Bezos (Amazon) y Mark Zuckerberg (Meta Platforms)– fundaron o moldearon fundamentalmente sus fortunas a través de la propiedad de empresas.
Esto no es accidental. Construir una empresa líder a nivel mundial es el camino más confiable hacia la riqueza extrema. Si bien las ganancias del mercado de valores pueden convertir a los millonarios, alcanzar el estatus de multimillonario casi siempre requiere control directo sobre una empresa importante.
Bienes Raíces: Valor Tangible y Ventajas Fiscales
Los multimillonarios también invierten mucho en bienes raíces. A diferencia de los activos volátiles, la propiedad proporciona una reserva de valor visible y tangible, incluso durante las crisis económicas. Los ultrarricos se centran en propiedades premium, del tipo que siempre está en demanda, independientemente de las condiciones del mercado.
Más allá de la simple apreciación, los bienes raíces ofrecen importantes ventajas fiscales y la posibilidad de obtener ganancias apalancadas (controlar un activo con una inversión inicial menor). Los ingresos por alquileres proporcionan un flujo de caja constante, mientras que el desarrollo o la adquisición estratégica pueden generar rendimientos sustanciales.
Capital privado: el ámbito exclusivo
El capital privado (poseer participaciones en empresas que no cotizan en bolsa) es uno de los favoritos entre los ultrarricos. Durante mucho tiempo, este mercado fue inaccesible para los inversores comunes, pero eso está cambiando. Según TIGER21, una red de inversores de alto patrimonio, el capital privado fue la principal clase de activo para sus miembros en 2024, con el 28% de sus carteras asignadas a este.
El atractivo es claro: mayores retornos potenciales, menos escrutinio público y, a menudo, mayor control sobre los resultados de la inversión.
El mercado de valores: una herramienta para la riqueza existente
Incluso los multimillonarios participan en el mercado de valores, pero no como estrategia principal para generar riqueza. En cambio, lo utilizan para generar retornos sobre sus fortunas existentes. Los datos de la Reserva Federal muestran que el 10% más rico de los estadounidenses posee un asombroso 93% del valor total del mercado de valores de Estados Unidos, lo que demuestra su dominio en este espacio.
La conclusión clave es simple: los multimillonarios no sólo invierten dinero, sino que poseen cosas que generan riqueza independientemente de los instrumentos financieros tradicionales. Las cuentas de ahorro sirven para la preservación, mientras que la propiedad es para el crecimiento exponencial.
