Los ricos clasifican constantemente los bienes raíces entre sus herramientas más confiables para generar riqueza. Pero, ¿exactamente cuánto de sus fortunas está invertido en propiedades y qué pueden aprender los inversores promedio de sus estrategias? La respuesta tiene matices. Si bien los bienes raíces son una piedra angular para muchas personas con alto patrimonio neto, rara vez son la única base de su riqueza.
Definición de “rico”: clase alta versus el 1% superior
La riqueza no es monolítica. El término “rico” varía drásticamente según la ubicación. Algunos estados clasifican a un hogar como rico con sólo $113,000 en patrimonio neto, mientras que otros requieren casi $700,000. Para mayor claridad, este análisis separa la riqueza en dos niveles: la clase alta (percentil 95-99) y el 1% superior. La clase alta suele tener entre 2,5 y 10 millones de dólares en patrimonio neto, mientras que el 1% superior posee una riqueza que oscila entre millones y miles de millones.
La clase alta: 19,8% en el sector inmobiliario
Los hogares en el percentil 95-99 asignan aproximadamente el 19,8% de su riqueza total a bienes raíces, según el análisis de Redfin de los datos de la Reserva Federal. Esto se traduce en aproximadamente entre $500,000 y $2 millones invertidos en propiedades, que a menudo incluyen una residencia principal más propiedades adicionales como segundas residencias o unidades de alquiler.
Sin embargo, este grupo se diversifica agresivamente. No dependen únicamente del sector inmobiliario. En cambio, equilibran sus carteras con acciones, bonos, cuentas de jubilación e inversiones alternativas para mitigar el riesgo y maximizar los rendimientos a largo plazo. Esta diversificación explica por qué el sector inmobiliario es para ellos un componente clave de la creación de riqueza, pero no su principal motor.
El 1% superior: sólo el 12,3% en el sector inmobiliario
El 1% superior posee mucha más riqueza en general, pero los bienes raíces constituyen una porción sorprendentemente menor de sus carteras: sólo el 12,3%. Esto no se debe a tener menos propiedades; sus otros activos simplemente crecen a un ritmo más rápido.
Los ultrarricos dan prioridad a la propiedad empresarial, el capital privado y las participaciones sustanciales en el mercado de valores. Estos activos escalan con mayor eficacia que las propiedades, impulsando un crecimiento exponencial que eclipsa la apreciación de los bienes raíces. La Reserva Federal confirma que los activos financieros y comerciales se expanden mucho más rápido que las propiedades en los hogares más ricos, lo que hace que los bienes raíces sean comparativamente menos significativos.
Lecciones para inversores promedio
Las estrategias de los ricos ofrecen información valiosa para los inversores cotidianos:
- Diversificar: Los bienes raíces son poderosos, pero no deberían ser su única inversión. Combine la propiedad inmobiliaria con cuentas de jubilación, acciones y fondos diversificados.
- Evite la concentración excesiva: Muchos hogares de clase media invierten la mayor parte de su patrimonio neto en el valor líquido de la vivienda. A medida que sus finanzas mejoren, cambie gradualmente hacia una combinación de activos más amplia.
- Centrarse en los ingresos y la apreciación: Los ricos utilizan los bienes raíces tanto para obtener ingresos por alquiler como para crecer a largo plazo. Incluso una sola propiedad de alquiler bien elegida puede fortalecer significativamente su base financiera.
- Piense a largo plazo: Los inversores ricos acumulan riqueza a lo largo de décadas mediante un crecimiento constante y diversificado, no persiguiendo ganancias rápidas.
Los ricos pueden invertir significativamente en propiedades, pero lo equilibran con estrategias más amplias. Los ultraricos dependen aún más de los negocios y de los activos basados en el mercado para acelerar su riqueza. Para los inversores promedio, los bienes raíces pueden ser un buen punto de partida, pero la diversificación es la clave para una seguridad financiera duradera.
