I ricchi classificano costantemente il settore immobiliare tra i loro strumenti di creazione di ricchezza più affidabili. Ma esattamente quanta parte delle loro fortune è vincolata al settore immobiliare, e cosa possono imparare gli investitori medi dalle loro strategie? La risposta è sfumata. Sebbene il settore immobiliare sia una pietra angolare per molti individui con un patrimonio netto elevato, raramente è l’unico fondamento della loro ricchezza.
Definire il “ricco”: classe superiore contro l’1% più ricco
La ricchezza non è monolitica. Il termine “ricco” varia notevolmente a seconda della località. Alcuni stati classificano una famiglia come ricca con un patrimonio netto di soli 113.000 dollari, mentre altri ne richiedono quasi 700.000. Per chiarezza, questa analisi separa la ricchezza in due livelli: la classe superiore (95°-99° percentile) e l’1% più ricco. La classe superiore detiene in genere tra i 2,5 e i 10 milioni di dollari di patrimonio netto, mentre l’1% più ricco possiede una ricchezza che va da milioni a miliardi.
L’alta borghesia: 19,8% nel settore immobiliare
Secondo l’analisi dei dati della Federal Reserve, le famiglie nel 95°-99° percentile destinano circa il 19,8% della loro ricchezza totale al settore immobiliare. Ciò si traduce in circa 500.000-2 milioni di dollari investiti in proprietà, spesso comprendenti una residenza principale più proprietà aggiuntive come seconde case o unità in affitto.
Tuttavia, questo gruppo si diversifica in modo aggressivo. Non fanno affidamento esclusivamente sul settore immobiliare. Invece, bilanciano i loro portafogli con azioni, obbligazioni, conti pensionistici e investimenti alternativi per mitigare il rischio e massimizzare i rendimenti a lungo termine. Questa diversificazione spiega perché per loro il settore immobiliare rappresenta una componente chiave della creazione di ricchezza, ma non il suo principale motore.
Il top 1%: solo il 12,3% nel settore immobiliare
L’1% più ricco detiene complessivamente una ricchezza molto maggiore, ma il settore immobiliare costituisce una porzione sorprendentemente più piccola dei loro portafogli – solo il 12,3%. Ciò non è dovuto al fatto di possedere meno proprietà; gli altri asset semplicemente crescono a un ritmo più veloce.
Gli ultra-ricchi danno priorità alla proprietà delle imprese, al private equity e a consistenti partecipazioni nel mercato azionario. Questi asset crescono in modo più efficace rispetto alle proprietà immobiliari, determinando una crescita esponenziale che fa impallidire l’apprezzamento del settore immobiliare. La Federal Reserve conferma che nelle famiglie più ricche gli asset finanziari e commerciali si espandono molto più velocemente delle proprietà immobiliari, rendendo il settore immobiliare relativamente meno significativo.
Lezioni per gli investitori medi
Le strategie dei ricchi offrono spunti preziosi per gli investitori di tutti i giorni:
- Diversificare: Il settore immobiliare è potente, ma non dovrebbe essere il tuo unico investimento. Combina la proprietà immobiliare con conti pensionistici, azioni e fondi diversificati.
- Evitare un’eccessiva concentrazione: molte famiglie della classe media vincolano la maggior parte del loro patrimonio netto in azioni immobiliari. Man mano che le tue finanze migliorano, spostati gradualmente verso un mix di attività più ampio.
- Focus su reddito e apprezzamento: i ricchi utilizzano gli immobili sia per il reddito da locazione che per la crescita a lungo termine. Anche un solo immobile in affitto ben scelto può rafforzare notevolmente le vostre basi finanziarie.
- Pensa a lungo termine: Gli investitori facoltosi costruiscono ricchezza nel corso di decenni attraverso una crescita costante e diversificata, non inseguendo guadagni rapidi.
I ricchi possono investire in modo significativo nella proprietà, ma lo bilanciano con strategie più ampie. Gli ultra-ricchi fanno ancora più affidamento sugli affari e sugli asset basati sul mercato per accelerare la loro ricchezza. Per gli investitori medi, il settore immobiliare può rappresentare un ottimo punto di partenza, ma la diversificazione è la chiave per una sicurezza finanziaria duratura.
