Small-capaandelen, die bedrijven vertegenwoordigen met een marktkapitalisatie tussen een paar honderd miljoen en een paar miljard dollar, bieden historisch gezien een hoger groeipotentieel dan grotere, meer gevestigde bedrijven. Deze groei gaat echter gepaard met een grotere volatiliteit. Voor beleggers die blootstelling aan dit segment zoeken, bieden exchange-traded funds (ETF’s) een gediversifieerde en efficiënte manier van deelname.
Waarom smallcapaandelen belangrijk zijn
Historisch gezien hebben smallcapaandelen tijdens economisch herstel beter gepresteerd dan largecapaandelen. Dit komt omdat kleinere bedrijven meer profiteren van de uitbreiding van de kredietverlening en de binnenlandse groei. Volgens S&P Dow Jones Indices is deze outperformance een terugkerende trend. Hoewel het risico groter is, maakt het potentieel voor bovengemiddelde rendementen small caps aantrekkelijk voor op groei gerichte beleggers.
De beste small-cap ETF’s om te overwegen
Hier volgt een overzicht van enkele van de toonaangevende small-cap ETF’s, gebaseerd op de huidige fondsgegevens:
- iShares Russell 2000 ETF (IWM): Volgt de Russell 2000 Index, die ongeveer 2.000 Amerikaanse small-capaandelen bestrijkt. Deze ETF is zeer liquide en wordt veel gebruikt door zowel langetermijnbeleggers als handelaren. Volgens FTSE Russell vertegenwoordigt de index ongeveer 8% van de totale Amerikaanse aandelenmarktkapitalisatie.
- Vanguard Small-Cap ETF (VB): Volgt de CRSP U.S. Small Cap Index en beschikt over een lage kostenratio. Deze brede blootstelling aan verschillende sectoren vermindert het concentratierisico, waardoor het ideaal is voor langetermijnbeleggers die prioriteit geven aan kostenefficiëntie.
- Schwab U.S. Small-Cap ETF (SCHA): Volgt de Dow Jones U.S. Small-Cap Total Stock Market Index en bestrijkt een breed scala aan small-capbedrijven tegen lage bedrijfskosten. Het is een populaire keuze voor investeerders die zich al binnen het Schwab-ecosysteem bevinden.
- SPDR S&P SmallCap 600 ETF Trust (SLY): Volgt de S&P SmallCap 600 Index, die filtert op winstgevende bedrijven. Dit scherm vermindert de blootstelling aan onrendabele bedrijven, waardoor het risico mogelijk wordt verlaagd in vergelijking met bredere small-cap-indexen.
- iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR): Volgt ook de S&P SmallCap 600 Index, maar biedt een nog lagere kostenratio. Deze ETF biedt langetermijnblootstelling aan winstgevende small-capaandelen.
Risico’s en overwegingen
Small-cap ETF’s zijn gevoelig voor economische neergang, stijgende rentetarieven en strengere kredietvoorwaarden. De Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) waarschuwt beleggers om zich voor te bereiden op grotere dalingen en langere herstelperioden in vergelijking met grotere bedrijven. Historisch gezien hebben smallcapaandelen een ‘groottepremie’: hogere langetermijnrendementen naast een grotere volatiliteit. Dit betekent dat beleggers zich op hun gemak moeten voelen met kortetermijnschommelingen om winst op de lange termijn te kunnen behalen.
Hoe smallcaps in uw portefeuille passen
Financiële professionals adviseren vaak een gematigde en gediversifieerde blootstelling aan smallcaps. Onderzoek van Fama en French, samen met gegevens van de Federal Reserve Bank of St. Louis, bevestigt dat small-capaandelen op de lange termijn consequent hogere rendementen hebben opgeleverd, zij het met een groter risico.
Uiteindelijk kunnen small-cap ETF’s de groei en diversificatie van de portefeuille bevorderen, maar ze zijn geen optie met een laag risico. Brede, goedkope fondsen zoals VB, IWM of IJR bieden gediversifieerde blootstelling, terwijl op de S&P SmallCap 600 gebaseerde ETF’s de nadruk leggen op winstgevendheid. De beste keuze hangt af van de individuele risicotolerantie, de investeringstijdlijn en de algemene portefeuillestrategie.
Gegevens zijn accuraat per 20 januari 2026 en kunnen worden gewijzigd.
