Akcje spółek o małej kapitalizacji, reprezentujące przedsiębiorstwa o wartości rynkowej wahającej się od kilkuset milionów do kilku miliardów dolarów, w przeszłości wykazywały większy potencjał wzrostu niż duże, ugruntowane spółki. Wzrostowi temu towarzyszy jednak zwiększona zmienność. Inwestorom poszukującym ekspozycji w tym segmencie Fundusze Exchange Traded Funds (ETF) zapewniają zróżnicowany i skuteczny sposób uczestnictwa.
Dlaczego akcje spółek o małej kapitalizacji mają znaczenie
Historycznie rzecz biorąc, podczas ekspansji gospodarczej akcje spółek o małej kapitalizacji osiągały lepsze wyniki niż akcje spółek o dużej kapitalizacji. Dzieje się tak dlatego, że mniejsze firmy odnoszą większe korzyści ze zwiększonej akcji kredytowej i wzrostu wewnętrznego. Według indeksów S&P Dow Jones Indices ta tendencja do osiągania lepszych wyników powtarza się. Chociaż ryzyko jest wyższe, potencjał ponadprzeciętnych zysków sprawia, że akcje spółek o małej kapitalizacji są atrakcyjne dla inwestorów nastawionych na wzrost.
Najlepsze fundusze ETF o małej kapitalizacji warte rozważenia
Oto zestawienie najlepszych funduszy ETF o małej kapitalizacji na podstawie aktualnych danych funduszy:
- iShares Russell 2000 ETF (IWM): Śledzi indeks Russell 2000 obejmujący około 2000 amerykańskich spółek o małej kapitalizacji. Ten ETF jest wysoce płynny i szeroko stosowany zarówno przez inwestorów długoterminowych, jak i handlowców. Według danych FTSE Russell jego indeks reprezentuje około 8% całkowitej kapitalizacji rynkowej amerykańskich akcji.
- Vanguard Small-Cap ETF (VB): Podlega amerykańskiemu indeksowi CRSP. Small Cap i może pochwalić się niskimi opłatami za zarządzanie. Szeroka dystrybucja pomiędzy sektorami zmniejsza ryzyko koncentracji, co czyni go idealnym rozwiązaniem dla inwestorów długoterminowych, dla których priorytetem jest opłacalność.
- Schwab U.S. Small-Cap ETF (SCHA): Śledzi amerykański indeks Dow Jones. Small-Cap Total Stock Market, obejmujący szeroką gamę spółek o małej kapitalizacji i niskich kosztach operacyjnych. Jest to popularny wybór wśród inwestorów już działających w ekosystemie Schwab.
- SPDR S&P SmallCap 600 ETF Trust (SLY): Śledzi indeks S&P SmallCap 600, który wybiera rentowne spółki. Filtr ten zmniejsza ekspozycję na nierentowne spółki, potencjalnie zmniejszając ryzyko w porównaniu z szerszymi indeksami małych spółek.
- iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR): Śledzi także indeks S&P SmallCap 600, ale oferuje jeszcze niższe opłaty za zarządzanie. Ten ETF zapewnia długoterminową ekspozycję na dochodowe akcje spółek o małej kapitalizacji.
Ryzyko i rozważania
Fundusze ETF o małej kapitalizacji są wrażliwe na pogorszenie koniunktury gospodarczej, rosnące stopy procentowe i zaostrzające się warunki udzielania kredytów. Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) ostrzega inwestorów, aby przygotowali się na większe wypłaty i dłuższe okresy ożywienia niż duże spółki. Historycznie akcje spółek o małej kapitalizacji charakteryzują się „premią za wielkość” – wyższą długoterminową stopą zwrotu w połączeniu ze zwiększoną zmiennością. Oznacza to, że inwestorzy muszą być przygotowani na krótkoterminowe wahania, aby móc czerpać długoterminowe zyski.
Jak akcje spółek o małej kapitalizacji pasują do Twojego portfela
Specjaliści od finansów często zalecają umiarkowaną i zdywersyfikowaną ekspozycję na akcje spółek o małej kapitalizacji. Badania Famy i French, a także dane Banku Rezerw Federalnych w St. Louis potwierdzają, że akcje spółek o małej kapitalizacji niezmiennie przynoszą w dłuższej perspektywie wyższe zyski, choć wiążą się z większym ryzykiem. Ostatecznie fundusze ETF na akcje spółek o małej kapitalizacji mogą zwiększyć wzrost i dywersyfikację portfela, ale nie są opcją obarczoną niskim ryzykiem. Szerokie, niskokosztowe fundusze takie jak VB, IWM czy IJR zapewniają zdywersyfikowaną ekspozycję, natomiast ETF-y oparte na S&P SmallCap 600 skupiają się na rentowności. Najlepszy wybór zależy od indywidualnej tolerancji ryzyka, horyzontu inwestycyjnego i ogólnej strategii portfela.
Dane aktualne na dzień 20 stycznia 2026 r. i mogą ulec zmianie.
