Miliarderzy nie patrzą na pieniądze w taki sam sposób, jak większość ludzi. Podczas gdy konwencjonalne doradztwo finansowe sprowadza się do depozytów bankowych, superbogaci w dużej mierze ich unikają – nie dlatego, że nie mają funduszy, ale ze względu na sposób, w jaki je maksymalizują. Lokaty bankowe oferują niskie stopy zwrotu, często ujemne, jeśli wziąć pod uwagę podatki i inflację, co czyni je nieskutecznym narzędziem dla osób dysponujących znacznym kapitałem.
Ale gdzie zamiast tego inwestują swoje pieniądze? Odpowiedź nie jest tajemnicą: to po prostu inny zestaw priorytetów i możliwości.
Podstawowa strategia: własność, a nie tylko inwestycja
Dla większości miliarderów bogactwo nie opiera się na selekcji akcji, ale na posiadaniu firm, które dominują na rynkach. Potwierdza to lista miliarderów magazynu Forbes: 10 najbogatszych ludzi na świecie – w tym Elon Musk (Tesla, SpaceX), Jeff Bezos (Amazon) i Mark Zuckerberg (Meta Platforms) – wszyscy zbudowali swój majątek lub w zasadniczy sposób ukształtowali go poprzez posiadanie biznesu.
To nie przypadek. Budowa wiodącej firmy na świecie to najpewniejsza droga do ekstremalnego bogactwa. Chociaż rosnąca giełda może stworzyć milionerów, osiągnięcie statusu miliardera prawie zawsze wymaga bezpośredniej kontroli nad znaczącym przedsiębiorstwem.
Nieruchomości: wartość materialna i korzyści podatkowe
Miliarderzy aktywnie inwestują także w nieruchomości. W przeciwieństwie do aktywów niestabilnych, nieruchomości stanowią widoczny, namacalny bufor wartości nawet w czasie pogorszenia koniunktury gospodarczej. Superbogaci skupiają się na nieruchomościach premium – takich, na które zawsze jest popyt, niezależnie od warunków rynkowych.
Oprócz zwykłej wyceny nieruchomości oferują znaczne korzyści podatkowe i potencjał lewarowanych zysków (kontrola nad aktywami przy mniejszej inwestycji początkowej). Dochody z wynajmu zapewniają stabilny przepływ środków pieniężnych, a strategiczne inwestycje lub przejęcia mogą generować znaczne zyski.
Kapitał prywatny: sfera ekskluzywna
Private equity – posiadanie udziałów w nie spółkach notowanych na giełdzie – jest faworytem wśród superbogatych. Przez długi czas rynek ten był niedostępny dla zwykłych inwestorów, ale to się zmienia. Według TIGER21, sieci zamożnych inwestorów, w 2024 r. najpopularniejszą klasą aktywów wśród jej członków był private equity, stanowiący 28% ich portfeli.
Atrakcyjność jest oczywista: wyższy potencjał zwrotu, mniejsza kontrola publiczna i często większa kontrola nad wynikami inwestycji.
Giełda: narzędzie do zdobywania bogactwa
Nawet miliarderzy uczestniczą w giełdzie, ale nie w ramach podstawowej strategii akumulacji majątku. Zamiast tego używają go do czerpania zysków ze swoich istniejących fortun. Dane Rezerwy Federalnej pokazują, że 10% najbogatszych Amerykanów posiada oszałamiające 93% całkowitej wartości amerykańskiego rynku akcji, co pokazuje ich dominację w tej przestrzeni.
Główny wniosek jest prosty: miliarderzy nie tylko inwestują pieniądze, oni posiadają rzeczy, które generują bogactwo niezależnie od tradycyjnych instrumentów finansowych. Depozyty bankowe służą ochronie, własność zaś wykładniczemu wzrostowi.
