Акции компаний с небольшой капитализацией, представляющие предприятия с рыночной стоимостью от нескольких сотен миллионов до нескольких миллиардов долларов, исторически демонстрируют более высокий потенциал роста, чем крупные, устоявшиеся компании. Однако этот рост сопряжен с повышенной волатильностью. Для инвесторов, стремящихся к доступу к этому сегменту, биржевые инвестиционные фонды (ETF) предоставляют диверсифицированный и эффективный способ участия.
Почему Акции Компаний с Небольшой Капитализацией Имеют Значение
Исторически акции компаний с небольшой капитализацией опережали акции крупных компаний во время экономических подъемов. Это связано с тем, что более мелкие компании больше выигрывают от расширения кредитования и внутреннего роста. Согласно данным S&P Dow Jones Indices, эта тенденция к опережению повторяется. Хотя риски выше, потенциал сверхсредней доходности делает акции компаний с небольшой капитализацией привлекательными для инвесторов, ориентированных на рост.
Лучшие ETF с Акциями Компаний с Небольшой Капитализацией, Которые Стоит Рассмотреть
Ниже представлен обзор ведущих ETF с акциями компаний с небольшой капитализацией, основанный на текущих данных фондов:
- iShares Russell 2000 ETF (IWM): Отслеживает индекс Russell 2000, охватывая примерно 2000 американских акций компаний с небольшой капитализацией. Этот ETF отличается высокой ликвидностью и широко используется как долгосрочными инвесторами, так и трейдерами. Его индекс составляет примерно 8% от общей рыночной капитализации акций США, согласно данным FTSE Russell.
- Vanguard Small-Cap ETF (VB): Следует индексу CRSP U.S. Small Cap и может похвастаться низкой комиссией за управление. Широкое распространение по секторам снижает концентрационный риск, что делает его идеальным для долгосрочных инвесторов, уделяющих первостепенное внимание экономичности.
- Schwab U.S. Small-Cap ETF (SCHA): Отслеживает индекс Dow Jones U.S. Small-Cap Total Stock Market, охватывая широкий спектр компаний с небольшой капитализацией при низких операционных расходах. Это популярный выбор для инвесторов, уже входящих в экосистему Schwab.
- SPDR S&P SmallCap 600 ETF Trust (SLY): Отслеживает индекс S&P SmallCap 600, который отбирает прибыльные компании. Этот фильтр снижает подверженность убыточным компаниям, что потенциально снижает риск по сравнению с более широкими индексами компаний с небольшой капитализацией.
- iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR): Также отслеживает индекс S&P SmallCap 600, но предлагает еще более низкую комиссию за управление. Этот ETF обеспечивает долгосрочное воздействие на прибыльные акции компаний с небольшой капитализацией.
Риски и Соображения
ETF с акциями компаний с небольшой капитализацией чувствительны к экономическим спадам, росту процентных ставок и ужесточению кредитных условий. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) предупреждает инвесторов о необходимости подготовки к более крупным просадкам и более длительным периодам восстановления по сравнению с крупными компаниями. Исторически акции компаний с небольшой капитализацией несут «премию за размер» — более высокую долгосрочную доходность наряду с повышенной волатильностью. Это означает, что инвесторам необходимо быть готовыми к краткосрочным колебаниям, чтобы получить долгосрочную прибыль.
Как Акции Компаний с Небольшой Капитализацией Вписываются в Ваш Портфель
Финансовые специалисты часто рекомендуют умеренное и диверсифицированное воздействие на акции компаний с небольшой капитализацией. Исследования Fama и French, а также данные Федерального резервного банка Сент-Луиса, подтверждают, что акции компаний с небольшой капитализацией стабильно приносят более высокую доходность в долгосрочной перспективе, хотя и с большим риском. В конечном счете, ETF с акциями компаний с небольшой капитализацией могут повысить рост и диверсификацию портфеля, но это не вариант с низким риском. Широкие, недорогие фонды, такие как VB, IWM или IJR, обеспечивают диверсифицированное воздействие, в то время как ETF на основе S&P SmallCap 600 делают акцент на прибыльности. Лучший выбор зависит от индивидуальной терпимости к риску, инвестиционного горизонта и общей стратегии портфеля.
Данные актуальны на 20 января 2026 года и могут изменяться.
