Акції з малою капіталізацією, які представляють компанії з ринковою вартістю від кількох сотень мільйонів до кількох мільярдів доларів, історично демонстрували вищий потенціал зростання, ніж великі, визнані компанії. Однак це зростання супроводжується підвищеною волатильністю. Для інвесторів, які шукають доступ до цього сегменту, Біржові фонди (ETF) забезпечують диверсифікований та ефективний спосіб участі.
Чому акції з малою капіталізацією важливі
Історично акції з малою капіталізацією перевершували акції з великою капіталізацією під час економічної експансії. Це пояснюється тим, що невеликі компанії отримують більше вигоди від збільшення обсягів кредитування та внутрішнього зростання. За даними S&P Dow Jones Indices, ця тенденція до зростання повторюється. Незважаючи на вищі ризики, потенційна прибутковість вище середнього робить акції з малою капіталізацією привабливими для інвесторів, орієнтованих на зростання.
Найкращі ETF з малою капіталізацією, які варто розглянути
Ось огляд найкращих ETF з малою капіталізацією на основі поточних даних фондів:
- iShares Russell 2000 ETF (IWM): відстежує індекс Russell 2000, що охоплює приблизно 2000 американських акцій з малою капіталізацією. Цей ETF є високоліквідним і широко використовується як довгостроковими інвесторами, так і трейдерами. Згідно з даними FTSE Russell, його індекс становить близько 8% від загальної ринкової капіталізації акцій США.
- Vanguard Small-Cap ETF (VB): відповідає індексу CRSP U.S. Мала капіталізація та низькі комісії за управління. Широкий розподіл між секторами зменшує ризик концентрації, що робить його ідеальним для довгострокових інвесторів, які віддають перевагу економічній ефективності.
- Schwab U.S. Small-Cap ETF (SCHA): Відстежує індекс Dow Jones U.S. Загальний фондовий ринок малої капіталізації, що охоплює широкий спектр компаній із малою капіталізацією та низькими операційними витратами. Це популярний вибір для інвесторів, які вже працюють в екосистемі Schwab.
- SPDR S&P SmallCap 600 ETF Trust (SLY): Відстежує індекс S&P SmallCap 600, який вибирає прибуткові компанії. Цей фільтр зменшує вплив збиткових компаній, потенційно знижуючи ризик порівняно з ширшими індексами малої капіталізації.
- iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR): також відстежує індекс S&P SmallCap 600, але пропонує ще нижчі комісії за управління. Цей ETF забезпечує довгостроковий вплив на прибуткові акції з малою капіталізацією.
Ризики та міркування
ETF з малою капіталізацією чутливі до економічних спадів, підвищення процентних ставок і посилення умов кредитування. Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) попереджає інвесторів готуватися до більших просідань і більш тривалих періодів відновлення, ніж великі компанії. Історично акції з малою капіталізацією мають «премію за розмір» — вищі довгострокові прибутки разом із підвищеною волатильністю. Це означає, що інвестори повинні бути готові до короткострокових коливань, щоб отримати довгострокові прибутки.
Як акції з малою капіталізацією вписуються у ваш портфель
Фінансові спеціалісти часто рекомендують помірний і диверсифікований вплив на акції з малою капіталізацією. Дослідження Fama та French, а також дані Федерального резервного банку Сент-Луїса підтверджують, що акції з малою капіталізацією стабільно приносять вищу прибутковість у довгостроковій перспективі, хоча й із більшим ризиком. Зрештою фондові ETF з малою капіталізацією можуть сприяти зростанню та диверсифікації портфеля, але вони не є варіантом з низьким ризиком. Широкі, недорогі фонди, такі як VB, IWM або IJR, забезпечують диверсифіковану експозицію, тоді як ETF, засновані на S&P SmallCap 600, зосереджені на прибутковості. Найкращий вибір залежить від індивідуальної стійкості до ризику, інвестиційного горизонту та загальної стратегії портфеля.
Дані актуальні станом на 20 січня 2026 року та можуть бути змінені.
