[:uk-ua]
Когда дети покидают дом, многие пустые гнездыши обретают больше финансовой свободы. Хотя это и значительное изменение в жизни, это также прекрасная возможность уделять приоритетное внимание сбережениям на пенсию. Финансовые эксперты рекомендуют пересмотреть свои расходы и устранить ненужные, чтобы создать более надежное будущее. В этой статье рассматриваются две распространенные области, где пустые гнездыши могут перенаправить средства, и стратегии, позволяющие максимизировать сбережения на пенсию.
Приоритезация пенсионных накоплений после того, как дети уехали
Переход к пустому гнезду предоставляет уникальную возможность переоценить финансовые приоритеты. Эксперты подчеркивают, что пенсионные накопления должны стать главным фокусом на этом этапе, поскольку расходы на колледж являются временными, а пенсионный период может длиться десятилетиями. Проактивный подход к сбережениям сейчас может существенно повлиять на комфорт и безопасность ваших будущих лет.
1. Переоценка стоимости страхования жизни
Многие родители имеют страховые полисы жизни, которые больше не нужны, когда их дети финансово независимы. Поддержание чрезмерных страховых выплат может быть существенной нагрузкой на ресурсы, которые можно было бы лучше направить на пенсионные накопления.
«Как эксперт по страхованию, я советую перенаправить средства, которые уходят на чрезмерные страховые выплаты и расходы на обучение детей, в налогооблагаемые пенсионные счета», – сказал Бен КлесINGER, сооснователь и генеральный директор Reliant Insurance Group и Helping Hand Financial.
Эксперты указывают на историческую среднюю доходность фондового рынка в 7% после инфляции, утверждая, что хорошо управляемые инвестиции могут обеспечить доход, обеспечивающий финансовую безопасность. Ключ в том, чтобы убедиться, что полис соответствует текущим потребностям — например, защита выжившего супруга или покрытие расходов на похороны — и устранить покрытие, которое выходит за эти рамки.
Марти БарбанK, юрист по планированию наследства и владелец OCElderLaw, разделяет это мнение. «Клиенты часто удивляются, обнаруживая, что они переплачивают за страхование жизни или обучение детей, когда эти потребности изменились», – сказал он.
Хотя некоторое страхование жизни может все еще быть необходимым, разумно пересмотреть свой полис и скорректировать его, чтобы избежать ненужных расходов. Перенаправление этих сбережений на пенсионные счета может значительно увеличить вашу будущую финансовую безопасность.
2. Установление границ в отношении финансовой поддержки взрослых детей
Не редки случаи, когда родители продолжают финансово поддерживать своих взрослых детей, оплачивая такие расходы, как аренда, платежи за автомобиль или потоковые сервисы. Хотя желание помочь естественно, финансовые эксперты предупреждают, что каждый потраченный доллар — это доллар, который не инвестирован в вашу собственную пенсию.
«Финансовое будущее ваших взрослых детей теперь их ответственность. Ваша задача — обеспечить наличие у вас дохода на длительный период пенсии», — подчеркнул БарбанK.
Установление четких границ и сроков финансовой помощи может поощрить финансовую независимость взрослых детей, одновременно освобождая ресурсы для ваших пенсионных сбережений.
Максимизация пенсионных отчислений
К счастью, есть возможности ускорить пенсионные сбережения в период пустого гнезда:
- Дополнительные отчисления: в 2025 году лица старше 50 лет смогут вносить дополнительные «дополнительные» отчисления в размере 7 500 долларов США в 401(k) и 1 000 долларов США в IRA. Это увеличивает годовые лимиты отчислений до 31 000 долларов США для 401(k) и 8 000 долларов США для IRA.
- Супер-дополнительные отчисления: начиная с 2025 года, работники в возрасте от 60 до 63 лет могут вносить «супер»-дополнительные отчисления в размере 11 250 долларов США в свои 401(k), увеличивая максимально возможный взнос до 34 750 долларов США в год.
Дополнительные стратегии наращивания пенсионных средств
Помимо сокращения расходов, рассмотрите следующие возможности:
- Уменьшение площади вашего дома: по словам КлесINGER, продажа более крупного дома и инвестирование вырученных средств может приносить более высокую доходность, чем сохранение недвижимости. Это может создать значительный приток капитала для финансирования пенсионных сбережений.
- Монетизация вашего дома: пустые гнездыши могут использовать собственный капитал своего дома, сдавая в аренду места для хранения, комнаты на Airbnb или даже принимая постоянного арендатора, обеспечивая стабильный поток дохода.
- Сохранение стоимости вашего дома: регулярные инвестиции в техническое обслуживание и ремонт вашего дома гарантируют, что он останется желанным и сохранит свою стоимость на будущее.
Получение профессиональной консультации
Каждая ситуация с пустым гнездом уникальна. Обращение к квалифицированному финансовому консультанту для разработки персонализированного пенсионного плана дохода — лучший подход.
«Но в качестве общего правила, сокращение или устранение расходов, связанных с более ранними этапами жизни, и перенаправление этих средств на пенсионные сбережения является разумной стратегией», — сказал Блейн. «Поскольку пенсионный период может длиться 25 лет или более, экономить достаточно, чтобы генерировать доход в течение длительного периода, должно быть главной финансовой целью в годы пустого гнезда».
Переоценивая приоритеты и стратегически перенаправляя ресурсы, пустые гнездыши могут значительно улучшить свои пенсионные сбережения, заложив основу для более безопасного и комфортного будущего.
В конечном счете, как только ваши дети съехали, переориентация ваших финансовых целей на создание прочного пенсионного фонда — это мощная стратегия. Переоценка расходов, установление границ с взрослыми детьми и изучение таких возможностей, как уменьшение площади вашего дома или монетизация вашего дома, могут дать вам финансовую свободу, к которой вы стремитесь.
[:] [:ru-ru]
Когда дети покидают дом, многие пустые гнездыши обретают больше финансовой свободы. Хотя это и значительное изменение в жизни, это также прекрасная возможность уделять приоритетное внимание сбережениям на пенсию. Финансовые эксперты рекомендуют пересмотреть свои расходы и устранить ненужные, чтобы создать более надежное будущее. В этой статье рассматриваются две распространенные области, где пустые гнездыши могут перенаправить средства, и стратегии, позволяющие максимизировать сбережения на пенсию.
Приоритезация пенсионных накоплений после того, как дети уехали
Переход к пустому гнезду предоставляет уникальную возможность переоценить финансовые приоритеты. Эксперты подчеркивают, что пенсионные накопления должны стать главным фокусом на этом этапе, поскольку расходы на колледж являются временными, а пенсионный период может длиться десятилетиями. Проактивный подход к сбережениям сейчас может существенно повлиять на комфорт и безопасность ваших будущих лет.
1. Переоценка стоимости страхования жизни
Многие родители имеют страховые полисы жизни, которые больше не нужны, когда их дети финансово независимы. Поддержание чрезмерных страховых выплат может быть существенной нагрузкой на ресурсы, которые можно было бы лучше направить на пенсионные накопления.
«Как эксперт по страхованию, я советую перенаправить средства, которые уходят на чрезмерные страховые выплаты и расходы на обучение детей, в налогооблагаемые пенсионные счета», – сказал Бен КлесINGER, сооснователь и генеральный директор Reliant Insurance Group и Helping Hand Financial.
Эксперты указывают на историческую среднюю доходность фондового рынка в 7% после инфляции, утверждая, что хорошо управляемые инвестиции могут обеспечить доход, обеспечивающий финансовую безопасность. Ключ в том, чтобы убедиться, что полис соответствует текущим потребностям — например, защита выжившего супруга или покрытие расходов на похороны — и устранить покрытие, которое выходит за эти рамки.
Марти БарбанK, юрист по планированию наследства и владелец OCElderLaw, разделяет это мнение. «Клиенты часто удивляются, обнаруживая, что они переплачивают за страхование жизни или обучение детей, когда эти потребности изменились», – сказал он.
Хотя некоторое страхование жизни может все еще быть необходимым, разумно пересмотреть свой полис и скорректировать его, чтобы избежать ненужных расходов. Перенаправление этих сбережений на пенсионные счета может значительно увеличить вашу будущую финансовую безопасность.
2. Установление границ в отношении финансовой поддержки взрослых детей
Не редки случаи, когда родители продолжают финансово поддерживать своих взрослых детей, оплачивая такие расходы, как аренда, платежи за автомобиль или потоковые сервисы. Хотя желание помочь естественно, финансовые эксперты предупреждают, что каждый потраченный доллар — это доллар, который не инвестирован в вашу собственную пенсию.
«Финансовое будущее ваших взрослых детей теперь их ответственность. Ваша задача — обеспечить наличие у вас дохода на длительный период пенсии», — подчеркнул БарбанK.
Установление четких границ и сроков финансовой помощи может поощрить финансовую независимость взрослых детей, одновременно освобождая ресурсы для ваших пенсионных сбережений.
Максимизация пенсионных отчислений
К счастью, есть возможности ускорить пенсионные сбережения в период пустого гнезда:
- Дополнительные отчисления: в 2025 году лица старше 50 лет смогут вносить дополнительные «дополнительные» отчисления в размере 7 500 долларов США в 401(k) и 1 000 долларов США в IRA. Это увеличивает годовые лимиты отчислений до 31 000 долларов США для 401(k) и 8 000 долларов США для IRA.
- Супер-дополнительные отчисления: начиная с 2025 года, работники в возрасте от 60 до 63 лет могут вносить «супер»-дополнительные отчисления в размере 11 250 долларов США в свои 401(k), увеличивая максимально возможный взнос до 34 750 долларов США в год.
Дополнительные стратегии наращивания пенсионных средств
Помимо сокращения расходов, рассмотрите следующие возможности:
- Уменьшение площади вашего дома: по словам КлесINGER, продажа более крупного дома и инвестирование вырученных средств может приносить более высокую доходность, чем сохранение недвижимости. Это может создать значительный приток капитала для финансирования пенсионных сбережений.
- Монетизация вашего дома: пустые гнездыши могут использовать собственный капитал своего дома, сдавая в аренду места для хранения, комнаты на Airbnb или даже принимая постоянного арендатора, обеспечивая стабильный поток дохода.
- Сохранение стоимости вашего дома: регулярные инвестиции в техническое обслуживание и ремонт вашего дома гарантируют, что он останется желанным и сохранит свою стоимость на будущее.
Получение профессиональной консультации
Каждая ситуация с пустым гнездом уникальна. Обращение к квалифицированному финансовому консультанту для разработки персонализированного пенсионного плана дохода — лучший подход.
«Но в качестве общего правила, сокращение или устранение расходов, связанных с более ранними этапами жизни, и перенаправление этих средств на пенсионные сбережения является разумной стратегией», — сказал Блейн. «Поскольку пенсионный период может длиться 25 лет или более, экономить достаточно, чтобы генерировать доход в течение длительного периода, должно быть главной финансовой целью в годы пустого гнезда».
Переоценивая приоритеты и стратегически перенаправляя ресурсы, пустые гнездыши могут значительно улучшить свои пенсионные сбережения, заложив основу для более безопасного и комфортного будущего.
В конечном счете, как только ваши дети съехали, переориентация ваших финансовых целей на создание прочного пенсионного фонда — это мощная стратегия. Переоценка расходов, установление границ с взрослыми детьми и изучение таких возможностей, как уменьшение площади вашего дома или монетизация вашего дома, могут дать вам финансовую свободу, к которой вы стремитесь.
[:] [:en]
As children leave home, many empty nesters find themselves with more financial flexibility. While it’s a significant life change, it’s also a prime opportunity to prioritize retirement savings. Financial experts recommend reassessing your spending habits and eliminating unnecessary expenses to build a more secure future. This article outlines two common areas where empty nesters can redirect funds and strategies to maximize retirement savings.
Prioritizing Retirement After the Kids Leave
The transition to an empty nest presents a unique opportunity to reassess financial priorities. Experts emphasize that retirement savings should become the primary focus at this stage, as college expenses are temporary, while retirement can span decades. A proactive approach to saving now can significantly impact the comfort and security of your later years.
1. Re-evaluating Life Insurance Costs
Many parents carry life insurance policies that are no longer necessary once their children are financially independent. Maintaining excessive life insurance premiums can be a substantial drain on resources that could be better allocated to retirement.
“As an insurance expert, I advise redirecting funds from overpaying life insurance premiums and children’s college expenses into tax-advantaged retirement accounts,” said Ben Klesinger, co-founder and CEO of Reliant Insurance Group and Helping Hand Financial.
Experts point to the stock market’s historical average of a 7% annual return after inflation, arguing that well-managed investments can provide income security. The key is to ensure the policy aligns with current needs—such as protecting a surviving spouse or covering final expenses—and eliminate coverage beyond that.
Marty Burbank, an estate planning attorney and owner of OCElderLaw, echoes this sentiment. “Clients are often surprised to find they’re overpaying for life insurance or college when those needs have changed,” he said.
While some life insurance coverage may still be necessary, it’s wise to review your policy and adjust it to avoid unnecessary costs. Redirecting those savings into retirement accounts can offer a considerable boost to your future financial security.
2. Setting Boundaries on Adult Children’s Financial Support
It’s common for parents to continue supporting their adult children financially, covering expenses like rent, car payments, or streaming services. While a desire to help is natural, financial experts caution that every dollar given away is a dollar not invested in your own retirement.
“Your adult children’s financial future is now their responsibility. Yours is ensuring you have income for an extended retirement,” Burbank emphasized.
Establishing clear boundaries and timelines for financial assistance can encourage financial independence in adult children while simultaneously freeing up resources for your retirement savings.
Maximizing Retirement Contributions
Fortunately, there are opportunities to accelerate retirement savings as an empty nester:
- Catch-Up Contributions: In 2025, individuals aged 50 and older will be able to make additional “catch-up” contributions of $7,500 to 401(k)s and $1,000 to IRAs. This brings the annual contribution limits to $31,000 for 401(k)s and $8,000 for IRAs.
- Super Catch-Up Contributions: Beginning in 2025, workers aged 60 to 63 can make “super” catch-up contributions of $11,250 to their 401(k), raising the maximum possible contribution to $34,750 annually.
Additional Strategies for Building Retirement Funds
Beyond cutting expenses, consider these options:
- Downsizing Your Home: According to Klesinger, selling a larger home and investing the proceeds can generate higher returns than holding onto the property. This can create a significant influx of capital to fuel retirement savings.
- Monetizing Your Home: Empty nesters can tap into their home’s equity by renting out storage space, rooms on Airbnb, or even taking on a full-time tenant, providing a steady income stream.
- Preserving Home Value: Regularly investing in home maintenance and renovations ensures your home remains desirable and maintains its value for the future.
Seeking Professional Guidance
Every empty nester’s situation is unique. Consulting with a qualified financial advisor to develop a personalized retirement income plan is the best approach.
“But as a general rule, reducing or eliminating expenses tied to earlier life stages and redirecting those funds to retirement savings is a sound strategy,” Blain said. “With retirement possibly lasting 25 years or more, saving enough to generate income over the long term should be the top financial goal during the empty nesting years.”
By reassessing financial priorities and strategically redirecting resources, empty nesters can significantly enhance their retirement savings, setting the stage for a more secure and comfortable future.
Ultimately, once your children have moved out, refocusing your financial goals towards building a solid retirement is a powerful strategy. Re-evaluating expenses, setting boundaries with adult children, and exploring options like downsizing or monetizing your home can give you the financial freedom you’re working towards
[:] [:pl]
Когда дети покидают дом, многие пустые гнездыши обретают больше финансовой свободы. Хотя это и значительное изменение в жизни, это также прекрасная возможность уделять приоритетное внимание сбережениям на пенсию. Финансовые эксперты рекомендуют пересмотреть свои расходы и устранить ненужные, чтобы создать более надежное будущее. В этой статье рассматриваются две распространенные области, где пустые гнездыши могут перенаправить средства, и стратегии, позволяющие максимизировать сбережения на пенсию.
Приоритезация пенсионных накоплений после того, как дети уехали
Переход к пустому гнезду предоставляет уникальную возможность переоценить финансовые приоритеты. Эксперты подчеркивают, что пенсионные накопления должны стать главным фокусом на этом этапе, поскольку расходы на колледж являются временными, а пенсионный период может длиться десятилетиями. Проактивный подход к сбережениям сейчас может существенно повлиять на комфорт и безопасность ваших будущих лет.
1. Переоценка стоимости страхования жизни
Многие родители имеют страховые полисы жизни, которые больше не нужны, когда их дети финансово независимы. Поддержание чрезмерных страховых выплат может быть существенной нагрузкой на ресурсы, которые можно было бы лучше направить на пенсионные накопления.
«Как эксперт по страхованию, я советую перенаправить средства, которые уходят на чрезмерные страховые выплаты и расходы на обучение детей, в налогооблагаемые пенсионные счета», – сказал Бен КлесINGER, сооснователь и генеральный директор Reliant Insurance Group и Helping Hand Financial.
Эксперты указывают на историческую среднюю доходность фондового рынка в 7% после инфляции, утверждая, что хорошо управляемые инвестиции могут обеспечить доход, обеспечивающий финансовую безопасность. Ключ в том, чтобы убедиться, что полис соответствует текущим потребностям — например, защита выжившего супруга или покрытие расходов на похороны — и устранить покрытие, которое выходит за эти рамки.
Марти БарбанK, юрист по планированию наследства и владелец OCElderLaw, разделяет это мнение. «Клиенты часто удивляются, обнаруживая, что они переплачивают за страхование жизни или обучение детей, когда эти потребности изменились», – сказал он.
Хотя некоторое страхование жизни может все еще быть необходимым, разумно пересмотреть свой полис и скорректировать его, чтобы избежать ненужных расходов. Перенаправление этих сбережений на пенсионные счета может значительно увеличить вашу будущую финансовую безопасность.
2. Установление границ в отношении финансовой поддержки взрослых детей
Не редки случаи, когда родители продолжают финансово поддерживать своих взрослых детей, оплачивая такие расходы, как аренда, платежи за автомобиль или потоковые сервисы. Хотя желание помочь естественно, финансовые эксперты предупреждают, что каждый потраченный доллар — это доллар, который не инвестирован в вашу собственную пенсию.
«Финансовое будущее ваших взрослых детей теперь их ответственность. Ваша задача — обеспечить наличие у вас дохода на длительный период пенсии», — подчеркнул БарбанK.
Установление четких границ и сроков финансовой помощи может поощрить финансовую независимость взрослых детей, одновременно освобождая ресурсы для ваших пенсионных сбережений.
Максимизация пенсионных отчислений
К счастью, есть возможности ускорить пенсионные сбережения в период пустого гнезда:
- Дополнительные отчисления: в 2025 году лица старше 50 лет смогут вносить дополнительные «дополнительные» отчисления в размере 7 500 долларов США в 401(k) и 1 000 долларов США в IRA. Это увеличивает годовые лимиты отчислений до 31 000 долларов США для 401(k) и 8 000 долларов США для IRA.
- Супер-дополнительные отчисления: начиная с 2025 года, работники в возрасте от 60 до 63 лет могут вносить «супер»-дополнительные отчисления в размере 11 250 долларов США в свои 401(k), увеличивая максимально возможный взнос до 34 750 долларов США в год.
Дополнительные стратегии наращивания пенсионных средств
Помимо сокращения расходов, рассмотрите следующие возможности:
- Уменьшение площади вашего дома: по словам КлесINGER, продажа более крупного дома и инвестирование вырученных средств может приносить более высокую доходность, чем сохранение недвижимости. Это может создать значительный приток капитала для финансирования пенсионных сбережений.
- Монетизация вашего дома: пустые гнездыши могут использовать собственный капитал своего дома, сдавая в аренду места для хранения, комнаты на Airbnb или даже принимая постоянного арендатора, обеспечивая стабильный поток дохода.
- Сохранение стоимости вашего дома: регулярные инвестиции в техническое обслуживание и ремонт вашего дома гарантируют, что он останется желанным и сохранит свою стоимость на будущее.
Получение профессиональной консультации
Каждая ситуация с пустым гнездом уникальна. Обращение к квалифицированному финансовому консультанту для разработки персонализированного пенсионного плана дохода — лучший подход.
«Но в качестве общего правила, сокращение или устранение расходов, связанных с более ранними этапами жизни, и перенаправление этих средств на пенсионные сбережения является разумной стратегией», — сказал Блейн. «Поскольку пенсионный период может длиться 25 лет или более, экономить достаточно, чтобы генерировать доход в течение длительного периода, должно быть главной финансовой целью в годы пустого гнезда».
Переоценивая приоритеты и стратегически перенаправляя ресурсы, пустые гнездыши могут значительно улучшить свои пенсионные сбережения, заложив основу для более безопасного и комфортного будущего.
В конечном счете, как только ваши дети съехали, переориентация ваших финансовых целей на создание прочного пенсионного фонда — это мощная стратегия. Переоценка расходов, установление границ с взрослыми детьми и изучение таких возможностей, как уменьшение площади вашего дома или монетизация вашего дома, могут дать вам финансовую свободу, к которой вы стремитесь.
[:] [:cs]
Когда дети покидают дом, многие пустые гнездыши обретают больше финансовой свободы. Хотя это и значительное изменение в жизни, это также прекрасная возможность уделять приоритетное внимание сбережениям на пенсию. Финансовые эксперты рекомендуют пересмотреть свои расходы и устранить ненужные, чтобы создать более надежное будущее. В этой статье рассматриваются две распространенные области, где пустые гнездыши могут перенаправить средства, и стратегии, позволяющие максимизировать сбережения на пенсию.
Приоритезация пенсионных накоплений после того, как дети уехали
Переход к пустому гнезду предоставляет уникальную возможность переоценить финансовые приоритеты. Эксперты подчеркивают, что пенсионные накопления должны стать главным фокусом на этом этапе, поскольку расходы на колледж являются временными, а пенсионный период может длиться десятилетиями. Проактивный подход к сбережениям сейчас может существенно повлиять на комфорт и безопасность ваших будущих лет.
1. Переоценка стоимости страхования жизни
Многие родители имеют страховые полисы жизни, которые больше не нужны, когда их дети финансово независимы. Поддержание чрезмерных страховых выплат может быть существенной нагрузкой на ресурсы, которые можно было бы лучше направить на пенсионные накопления.
«Как эксперт по страхованию, я советую перенаправить средства, которые уходят на чрезмерные страховые выплаты и расходы на обучение детей, в налогооблагаемые пенсионные счета», – сказал Бен КлесINGER, сооснователь и генеральный директор Reliant Insurance Group и Helping Hand Financial.
Эксперты указывают на историческую среднюю доходность фондового рынка в 7% после инфляции, утверждая, что хорошо управляемые инвестиции могут обеспечить доход, обеспечивающий финансовую безопасность. Ключ в том, чтобы убедиться, что полис соответствует текущим потребностям — например, защита выжившего супруга или покрытие расходов на похороны — и устранить покрытие, которое выходит за эти рамки.
Марти БарбанK, юрист по планированию наследства и владелец OCElderLaw, разделяет это мнение. «Клиенты часто удивляются, обнаруживая, что они переплачивают за страхование жизни или обучение детей, когда эти потребности изменились», – сказал он.
Хотя некоторое страхование жизни может все еще быть необходимым, разумно пересмотреть свой полис и скорректировать его, чтобы избежать ненужных расходов. Перенаправление этих сбережений на пенсионные счета может значительно увеличить вашу будущую финансовую безопасность.
2. Установление границ в отношении финансовой поддержки взрослых детей
Не редки случаи, когда родители продолжают финансово поддерживать своих взрослых детей, оплачивая такие расходы, как аренда, платежи за автомобиль или потоковые сервисы. Хотя желание помочь естественно, финансовые эксперты предупреждают, что каждый потраченный доллар — это доллар, который не инвестирован в вашу собственную пенсию.
«Финансовое будущее ваших взрослых детей теперь их ответственность. Ваша задача — обеспечить наличие у вас дохода на длительный период пенсии», — подчеркнул БарбанK.
Установление четких границ и сроков финансовой помощи может поощрить финансовую независимость взрослых детей, одновременно освобождая ресурсы для ваших пенсионных сбережений.
Максимизация пенсионных отчислений
К счастью, есть возможности ускорить пенсионные сбережения в период пустого гнезда:
- Дополнительные отчисления: в 2025 году лица старше 50 лет смогут вносить дополнительные «дополнительные» отчисления в размере 7 500 долларов США в 401(k) и 1 000 долларов США в IRA. Это увеличивает годовые лимиты отчислений до 31 000 долларов США для 401(k) и 8 000 долларов США для IRA.
- Супер-дополнительные отчисления: начиная с 2025 года, работники в возрасте от 60 до 63 лет могут вносить «супер»-дополнительные отчисления в размере 11 250 долларов США в свои 401(k), увеличивая максимально возможный взнос до 34 750 долларов США в год.
Дополнительные стратегии наращивания пенсионных средств
Помимо сокращения расходов, рассмотрите следующие возможности:
- Уменьшение площади вашего дома: по словам КлесINGER, продажа более крупного дома и инвестирование вырученных средств может приносить более высокую доходность, чем сохранение недвижимости. Это может создать значительный приток капитала для финансирования пенсионных сбережений.
- Монетизация вашего дома: пустые гнездыши могут использовать собственный капитал своего дома, сдавая в аренду места для хранения, комнаты на Airbnb или даже принимая постоянного арендатора, обеспечивая стабильный поток дохода.
- Сохранение стоимости вашего дома: регулярные инвестиции в техническое обслуживание и ремонт вашего дома гарантируют, что он останется желанным и сохранит свою стоимость на будущее.
Получение профессиональной консультации
Каждая ситуация с пустым гнездом уникальна. Обращение к квалифицированному финансовому консультанту для разработки персонализированного пенсионного плана дохода — лучший подход.
«Но в качестве общего правила, сокращение или устранение расходов, связанных с более ранними этапами жизни, и перенаправление этих средств на пенсионные сбережения является разумной стратегией», — сказал Блейн. «Поскольку пенсионный период может длиться 25 лет или более, экономить достаточно, чтобы генерировать доход в течение длительного периода, должно быть главной финансовой целью в годы пустого гнезда».
Переоценивая приоритеты и стратегически перенаправляя ресурсы, пустые гнездыши могут значительно улучшить свои пенсионные сбережения, заложив основу для более безопасного и комфортного будущего.
В конечном счете, как только ваши дети съехали, переориентация ваших финансовых целей на создание прочного пенсионного фонда — это мощная стратегия. Переоценка расходов, установление границ с взрослыми детьми и изучение таких возможностей, как уменьшение площади вашего дома или монетизация вашего дома, могут дать вам финансовую свободу, к которой вы стремитесь.
[:] [:es]
As children leave home, many empty nesters find themselves with more financial flexibility. While it’s a significant life change, it’s also a prime opportunity to prioritize retirement savings. Financial experts recommend reassessing your spending habits and eliminating unnecessary expenses to build a more secure future. This article outlines two common areas where empty nesters can redirect funds and strategies to maximize retirement savings.
Prioritizing Retirement After the Kids Leave
The transition to an empty nest presents a unique opportunity to reassess financial priorities. Experts emphasize that retirement savings should become the primary focus at this stage, as college expenses are temporary, while retirement can span decades. A proactive approach to saving now can significantly impact the comfort and security of your later years.
1. Re-evaluating Life Insurance Costs
Many parents carry life insurance policies that are no longer necessary once their children are financially independent. Maintaining excessive life insurance premiums can be a substantial drain on resources that could be better allocated to retirement.
“As an insurance expert, I advise redirecting funds from overpaying life insurance premiums and children’s college expenses into tax-advantaged retirement accounts,” said Ben Klesinger, co-founder and CEO of Reliant Insurance Group and Helping Hand Financial.
Experts point to the stock market’s historical average of a 7% annual return after inflation, arguing that well-managed investments can provide income security. The key is to ensure the policy aligns with current needs—such as protecting a surviving spouse or covering final expenses—and eliminate coverage beyond that.
Marty Burbank, an estate planning attorney and owner of OCElderLaw, echoes this sentiment. “Clients are often surprised to find they’re overpaying for life insurance or college when those needs have changed,” he said.
While some life insurance coverage may still be necessary, it’s wise to review your policy and adjust it to avoid unnecessary costs. Redirecting those savings into retirement accounts can offer a considerable boost to your future financial security.
2. Setting Boundaries on Adult Children’s Financial Support
It’s common for parents to continue supporting their adult children financially, covering expenses like rent, car payments, or streaming services. While a desire to help is natural, financial experts caution that every dollar given away is a dollar not invested in your own retirement.
“Your adult children’s financial future is now their responsibility. Yours is ensuring you have income for an extended retirement,” Burbank emphasized.
Establishing clear boundaries and timelines for financial assistance can encourage financial independence in adult children while simultaneously freeing up resources for your retirement savings.
Maximizing Retirement Contributions
Fortunately, there are opportunities to accelerate retirement savings as an empty nester:
- Catch-Up Contributions: In 2025, individuals aged 50 and older will be able to make additional “catch-up” contributions of $7,500 to 401(k)s and $1,000 to IRAs. This brings the annual contribution limits to $31,000 for 401(k)s and $8,000 for IRAs.
- Super Catch-Up Contributions: Beginning in 2025, workers aged 60 to 63 can make “super” catch-up contributions of $11,250 to their 401(k), raising the maximum possible contribution to $34,750 annually.
Additional Strategies for Building Retirement Funds
Beyond cutting expenses, consider these options:
- Downsizing Your Home: According to Klesinger, selling a larger home and investing the proceeds can generate higher returns than holding onto the property. This can create a significant influx of capital to fuel retirement savings.
- Monetizing Your Home: Empty nesters can tap into their home’s equity by renting out storage space, rooms on Airbnb, or even taking on a full-time tenant, providing a steady income stream.
- Preserving Home Value: Regularly investing in home maintenance and renovations ensures your home remains desirable and maintains its value for the future.
Seeking Professional Guidance
Every empty nester’s situation is unique. Consulting with a qualified financial advisor to develop a personalized retirement income plan is the best approach.
“But as a general rule, reducing or eliminating expenses tied to earlier life stages and redirecting those funds to retirement savings is a sound strategy,” Blain said. “With retirement possibly lasting 25 years or more, saving enough to generate income over the long term should be the top financial goal during the empty nesting years.”
By reassessing financial priorities and strategically redirecting resources, empty nesters can significantly enhance their retirement savings, setting the stage for a more secure and comfortable future.
Ultimately, once your children have moved out, refocusing your financial goals towards building a solid retirement is a powerful strategy. Re-evaluating expenses, setting boundaries with adult children, and exploring options like downsizing or monetizing your home can give you the financial freedom you’re working towards
[:] [:fr]
As children leave home, many empty nesters find themselves with more financial flexibility. While it’s a significant life change, it’s also a prime opportunity to prioritize retirement savings. Financial experts recommend reassessing your spending habits and eliminating unnecessary expenses to build a more secure future. This article outlines two common areas where empty nesters can redirect funds and strategies to maximize retirement savings.
Prioritizing Retirement After the Kids Leave
The transition to an empty nest presents a unique opportunity to reassess financial priorities. Experts emphasize that retirement savings should become the primary focus at this stage, as college expenses are temporary, while retirement can span decades. A proactive approach to saving now can significantly impact the comfort and security of your later years.
1. Re-evaluating Life Insurance Costs
Many parents carry life insurance policies that are no longer necessary once their children are financially independent. Maintaining excessive life insurance premiums can be a substantial drain on resources that could be better allocated to retirement.
“As an insurance expert, I advise redirecting funds from overpaying life insurance premiums and children’s college expenses into tax-advantaged retirement accounts,” said Ben Klesinger, co-founder and CEO of Reliant Insurance Group and Helping Hand Financial.
Experts point to the stock market’s historical average of a 7% annual return after inflation, arguing that well-managed investments can provide income security. The key is to ensure the policy aligns with current needs—such as protecting a surviving spouse or covering final expenses—and eliminate coverage beyond that.
Marty Burbank, an estate planning attorney and owner of OCElderLaw, echoes this sentiment. “Clients are often surprised to find they’re overpaying for life insurance or college when those needs have changed,” he said.
While some life insurance coverage may still be necessary, it’s wise to review your policy and adjust it to avoid unnecessary costs. Redirecting those savings into retirement accounts can offer a considerable boost to your future financial security.
2. Setting Boundaries on Adult Children’s Financial Support
It’s common for parents to continue supporting their adult children financially, covering expenses like rent, car payments, or streaming services. While a desire to help is natural, financial experts caution that every dollar given away is a dollar not invested in your own retirement.
“Your adult children’s financial future is now their responsibility. Yours is ensuring you have income for an extended retirement,” Burbank emphasized.
Establishing clear boundaries and timelines for financial assistance can encourage financial independence in adult children while simultaneously freeing up resources for your retirement savings.
Maximizing Retirement Contributions
Fortunately, there are opportunities to accelerate retirement savings as an empty nester:
- Catch-Up Contributions: In 2025, individuals aged 50 and older will be able to make additional “catch-up” contributions of $7,500 to 401(k)s and $1,000 to IRAs. This brings the annual contribution limits to $31,000 for 401(k)s and $8,000 for IRAs.
- Super Catch-Up Contributions: Beginning in 2025, workers aged 60 to 63 can make “super” catch-up contributions of $11,250 to their 401(k), raising the maximum possible contribution to $34,750 annually.
Additional Strategies for Building Retirement Funds
Beyond cutting expenses, consider these options:
- Downsizing Your Home: According to Klesinger, selling a larger home and investing the proceeds can generate higher returns than holding onto the property. This can create a significant influx of capital to fuel retirement savings.
- Monetizing Your Home: Empty nesters can tap into their home’s equity by renting out storage space, rooms on Airbnb, or even taking on a full-time tenant, providing a steady income stream.
- Preserving Home Value: Regularly investing in home maintenance and renovations ensures your home remains desirable and maintains its value for the future.
Seeking Professional Guidance
Every empty nester’s situation is unique. Consulting with a qualified financial advisor to develop a personalized retirement income plan is the best approach.
“But as a general rule, reducing or eliminating expenses tied to earlier life stages and redirecting those funds to retirement savings is a sound strategy,” Blain said. “With retirement possibly lasting 25 years or more, saving enough to generate income over the long term should be the top financial goal during the empty nesting years.”
By reassessing financial priorities and strategically redirecting resources, empty nesters can significantly enhance their retirement savings, setting the stage for a more secure and comfortable future.
Ultimately, once your children have moved out, refocusing your financial goals towards building a solid retirement is a powerful strategy. Re-evaluating expenses, setting boundaries with adult children, and exploring options like downsizing or monetizing your home can give you the financial freedom you’re working towards
[:] [:de]
As children leave home, many empty nesters find themselves with more financial flexibility. While it’s a significant life change, it’s also a prime opportunity to prioritize retirement savings. Financial experts recommend reassessing your spending habits and eliminating unnecessary expenses to build a more secure future. This article outlines two common areas where empty nesters can redirect funds and strategies to maximize retirement savings.
Prioritizing Retirement After the Kids Leave
The transition to an empty nest presents a unique opportunity to reassess financial priorities. Experts emphasize that retirement savings should become the primary focus at this stage, as college expenses are temporary, while retirement can span decades. A proactive approach to saving now can significantly impact the comfort and security of your later years.
1. Re-evaluating Life Insurance Costs
Many parents carry life insurance policies that are no longer necessary once their children are financially independent. Maintaining excessive life insurance premiums can be a substantial drain on resources that could be better allocated to retirement.
“As an insurance expert, I advise redirecting funds from overpaying life insurance premiums and children’s college expenses into tax-advantaged retirement accounts,” said Ben Klesinger, co-founder and CEO of Reliant Insurance Group and Helping Hand Financial.
Experts point to the stock market’s historical average of a 7% annual return after inflation, arguing that well-managed investments can provide income security. The key is to ensure the policy aligns with current needs—such as protecting a surviving spouse or covering final expenses—and eliminate coverage beyond that.
Marty Burbank, an estate planning attorney and owner of OCElderLaw, echoes this sentiment. “Clients are often surprised to find they’re overpaying for life insurance or college when those needs have changed,” he said.
While some life insurance coverage may still be necessary, it’s wise to review your policy and adjust it to avoid unnecessary costs. Redirecting those savings into retirement accounts can offer a considerable boost to your future financial security.
2. Setting Boundaries on Adult Children’s Financial Support
It’s common for parents to continue supporting their adult children financially, covering expenses like rent, car payments, or streaming services. While a desire to help is natural, financial experts caution that every dollar given away is a dollar not invested in your own retirement.
“Your adult children’s financial future is now their responsibility. Yours is ensuring you have income for an extended retirement,” Burbank emphasized.
Establishing clear boundaries and timelines for financial assistance can encourage financial independence in adult children while simultaneously freeing up resources for your retirement savings.
Maximizing Retirement Contributions
Fortunately, there are opportunities to accelerate retirement savings as an empty nester:
- Catch-Up Contributions: In 2025, individuals aged 50 and older will be able to make additional “catch-up” contributions of $7,500 to 401(k)s and $1,000 to IRAs. This brings the annual contribution limits to $31,000 for 401(k)s and $8,000 for IRAs.
- Super Catch-Up Contributions: Beginning in 2025, workers aged 60 to 63 can make “super” catch-up contributions of $11,250 to their 401(k), raising the maximum possible contribution to $34,750 annually.
Additional Strategies for Building Retirement Funds
Beyond cutting expenses, consider these options:
- Downsizing Your Home: According to Klesinger, selling a larger home and investing the proceeds can generate higher returns than holding onto the property. This can create a significant influx of capital to fuel retirement savings.
- Monetizing Your Home: Empty nesters can tap into their home’s equity by renting out storage space, rooms on Airbnb, or even taking on a full-time tenant, providing a steady income stream.
- Preserving Home Value: Regularly investing in home maintenance and renovations ensures your home remains desirable and maintains its value for the future.
Seeking Professional Guidance
Every empty nester’s situation is unique. Consulting with a qualified financial advisor to develop a personalized retirement income plan is the best approach.
“But as a general rule, reducing or eliminating expenses tied to earlier life stages and redirecting those funds to retirement savings is a sound strategy,” Blain said. “With retirement possibly lasting 25 years or more, saving enough to generate income over the long term should be the top financial goal during the empty nesting years.”
By reassessing financial priorities and strategically redirecting resources, empty nesters can significantly enhance their retirement savings, setting the stage for a more secure and comfortable future.
Ultimately, once your children have moved out, refocusing your financial goals towards building a solid retirement is a powerful strategy. Re-evaluating expenses, setting boundaries with adult children, and exploring options like downsizing or monetizing your home can give you the financial freedom you’re working towards
[:] [:pt]
As children leave home, many empty nesters find themselves with more financial flexibility. While it’s a significant life change, it’s also a prime opportunity to prioritize retirement savings. Financial experts recommend reassessing your spending habits and eliminating unnecessary expenses to build a more secure future. This article outlines two common areas where empty nesters can redirect funds and strategies to maximize retirement savings.
Prioritizing Retirement After the Kids Leave
The transition to an empty nest presents a unique opportunity to reassess financial priorities. Experts emphasize that retirement savings should become the primary focus at this stage, as college expenses are temporary, while retirement can span decades. A proactive approach to saving now can significantly impact the comfort and security of your later years.
1. Re-evaluating Life Insurance Costs
Many parents carry life insurance policies that are no longer necessary once their children are financially independent. Maintaining excessive life insurance premiums can be a substantial drain on resources that could be better allocated to retirement.
“As an insurance expert, I advise redirecting funds from overpaying life insurance premiums and children’s college expenses into tax-advantaged retirement accounts,” said Ben Klesinger, co-founder and CEO of Reliant Insurance Group and Helping Hand Financial.
Experts point to the stock market’s historical average of a 7% annual return after inflation, arguing that well-managed investments can provide income security. The key is to ensure the policy aligns with current needs—such as protecting a surviving spouse or covering final expenses—and eliminate coverage beyond that.
Marty Burbank, an estate planning attorney and owner of OCElderLaw, echoes this sentiment. “Clients are often surprised to find they’re overpaying for life insurance or college when those needs have changed,” he said.
While some life insurance coverage may still be necessary, it’s wise to review your policy and adjust it to avoid unnecessary costs. Redirecting those savings into retirement accounts can offer a considerable boost to your future financial security.
2. Setting Boundaries on Adult Children’s Financial Support
It’s common for parents to continue supporting their adult children financially, covering expenses like rent, car payments, or streaming services. While a desire to help is natural, financial experts caution that every dollar given away is a dollar not invested in your own retirement.
“Your adult children’s financial future is now their responsibility. Yours is ensuring you have income for an extended retirement,” Burbank emphasized.
Establishing clear boundaries and timelines for financial assistance can encourage financial independence in adult children while simultaneously freeing up resources for your retirement savings.
Maximizing Retirement Contributions
Fortunately, there are opportunities to accelerate retirement savings as an empty nester:
- Catch-Up Contributions: In 2025, individuals aged 50 and older will be able to make additional “catch-up” contributions of $7,500 to 401(k)s and $1,000 to IRAs. This brings the annual contribution limits to $31,000 for 401(k)s and $8,000 for IRAs.
- Super Catch-Up Contributions: Beginning in 2025, workers aged 60 to 63 can make “super” catch-up contributions of $11,250 to their 401(k), raising the maximum possible contribution to $34,750 annually.
Additional Strategies for Building Retirement Funds
Beyond cutting expenses, consider these options:
- Downsizing Your Home: According to Klesinger, selling a larger home and investing the proceeds can generate higher returns than holding onto the property. This can create a significant influx of capital to fuel retirement savings.
- Monetizing Your Home: Empty nesters can tap into their home’s equity by renting out storage space, rooms on Airbnb, or even taking on a full-time tenant, providing a steady income stream.
- Preserving Home Value: Regularly investing in home maintenance and renovations ensures your home remains desirable and maintains its value for the future.
Seeking Professional Guidance
Every empty nester’s situation is unique. Consulting with a qualified financial advisor to develop a personalized retirement income plan is the best approach.
“But as a general rule, reducing or eliminating expenses tied to earlier life stages and redirecting those funds to retirement savings is a sound strategy,” Blain said. “With retirement possibly lasting 25 years or more, saving enough to generate income over the long term should be the top financial goal during the empty nesting years.”
By reassessing financial priorities and strategically redirecting resources, empty nesters can significantly enhance their retirement savings, setting the stage for a more secure and comfortable future.
Ultimately, once your children have moved out, refocusing your financial goals towards building a solid retirement is a powerful strategy. Re-evaluating expenses, setting boundaries with adult children, and exploring options like downsizing or monetizing your home can give you the financial freedom you’re working towards
[:] [:it]
As children leave home, many empty nesters find themselves with more financial flexibility. While it’s a significant life change, it’s also a prime opportunity to prioritize retirement savings. Financial experts recommend reassessing your spending habits and eliminating unnecessary expenses to build a more secure future. This article outlines two common areas where empty nesters can redirect funds and strategies to maximize retirement savings.
Prioritizing Retirement After the Kids Leave
The transition to an empty nest presents a unique opportunity to reassess financial priorities. Experts emphasize that retirement savings should become the primary focus at this stage, as college expenses are temporary, while retirement can span decades. A proactive approach to saving now can significantly impact the comfort and security of your later years.
1. Re-evaluating Life Insurance Costs
Many parents carry life insurance policies that are no longer necessary once their children are financially independent. Maintaining excessive life insurance premiums can be a substantial drain on resources that could be better allocated to retirement.
“As an insurance expert, I advise redirecting funds from overpaying life insurance premiums and children’s college expenses into tax-advantaged retirement accounts,” said Ben Klesinger, co-founder and CEO of Reliant Insurance Group and Helping Hand Financial.
Experts point to the stock market’s historical average of a 7% annual return after inflation, arguing that well-managed investments can provide income security. The key is to ensure the policy aligns with current needs—such as protecting a surviving spouse or covering final expenses—and eliminate coverage beyond that.
Marty Burbank, an estate planning attorney and owner of OCElderLaw, echoes this sentiment. “Clients are often surprised to find they’re overpaying for life insurance or college when those needs have changed,” he said.
While some life insurance coverage may still be necessary, it’s wise to review your policy and adjust it to avoid unnecessary costs. Redirecting those savings into retirement accounts can offer a considerable boost to your future financial security.
2. Setting Boundaries on Adult Children’s Financial Support
It’s common for parents to continue supporting their adult children financially, covering expenses like rent, car payments, or streaming services. While a desire to help is natural, financial experts caution that every dollar given away is a dollar not invested in your own retirement.
“Your adult children’s financial future is now their responsibility. Yours is ensuring you have income for an extended retirement,” Burbank emphasized.
Establishing clear boundaries and timelines for financial assistance can encourage financial independence in adult children while simultaneously freeing up resources for your retirement savings.
Maximizing Retirement Contributions
Fortunately, there are opportunities to accelerate retirement savings as an empty nester:
- Catch-Up Contributions: In 2025, individuals aged 50 and older will be able to make additional “catch-up” contributions of $7,500 to 401(k)s and $1,000 to IRAs. This brings the annual contribution limits to $31,000 for 401(k)s and $8,000 for IRAs.
- Super Catch-Up Contributions: Beginning in 2025, workers aged 60 to 63 can make “super” catch-up contributions of $11,250 to their 401(k), raising the maximum possible contribution to $34,750 annually.
Additional Strategies for Building Retirement Funds
Beyond cutting expenses, consider these options:
- Downsizing Your Home: According to Klesinger, selling a larger home and investing the proceeds can generate higher returns than holding onto the property. This can create a significant influx of capital to fuel retirement savings.
- Monetizing Your Home: Empty nesters can tap into their home’s equity by renting out storage space, rooms on Airbnb, or even taking on a full-time tenant, providing a steady income stream.
- Preserving Home Value: Regularly investing in home maintenance and renovations ensures your home remains desirable and maintains its value for the future.
Seeking Professional Guidance
Every empty nester’s situation is unique. Consulting with a qualified financial advisor to develop a personalized retirement income plan is the best approach.
“But as a general rule, reducing or eliminating expenses tied to earlier life stages and redirecting those funds to retirement savings is a sound strategy,” Blain said. “With retirement possibly lasting 25 years or more, saving enough to generate income over the long term should be the top financial goal during the empty nesting years.”
By reassessing financial priorities and strategically redirecting resources, empty nesters can significantly enhance their retirement savings, setting the stage for a more secure and comfortable future.
Ultimately, once your children have moved out, refocusing your financial goals towards building a solid retirement is a powerful strategy. Re-evaluating expenses, setting boundaries with adult children, and exploring options like downsizing or monetizing your home can give you the financial freedom you’re working towards
[:] [:nl]
As children leave home, many empty nesters find themselves with more financial flexibility. While it’s a significant life change, it’s also a prime opportunity to prioritize retirement savings. Financial experts recommend reassessing your spending habits and eliminating unnecessary expenses to build a more secure future. This article outlines two common areas where empty nesters can redirect funds and strategies to maximize retirement savings.
Prioritizing Retirement After the Kids Leave
The transition to an empty nest presents a unique opportunity to reassess financial priorities. Experts emphasize that retirement savings should become the primary focus at this stage, as college expenses are temporary, while retirement can span decades. A proactive approach to saving now can significantly impact the comfort and security of your later years.
1. Re-evaluating Life Insurance Costs
Many parents carry life insurance policies that are no longer necessary once their children are financially independent. Maintaining excessive life insurance premiums can be a substantial drain on resources that could be better allocated to retirement.
“As an insurance expert, I advise redirecting funds from overpaying life insurance premiums and children’s college expenses into tax-advantaged retirement accounts,” said Ben Klesinger, co-founder and CEO of Reliant Insurance Group and Helping Hand Financial.
Experts point to the stock market’s historical average of a 7% annual return after inflation, arguing that well-managed investments can provide income security. The key is to ensure the policy aligns with current needs—such as protecting a surviving spouse or covering final expenses—and eliminate coverage beyond that.
Marty Burbank, an estate planning attorney and owner of OCElderLaw, echoes this sentiment. “Clients are often surprised to find they’re overpaying for life insurance or college when those needs have changed,” he said.
While some life insurance coverage may still be necessary, it’s wise to review your policy and adjust it to avoid unnecessary costs. Redirecting those savings into retirement accounts can offer a considerable boost to your future financial security.
2. Setting Boundaries on Adult Children’s Financial Support
It’s common for parents to continue supporting their adult children financially, covering expenses like rent, car payments, or streaming services. While a desire to help is natural, financial experts caution that every dollar given away is a dollar not invested in your own retirement.
“Your adult children’s financial future is now their responsibility. Yours is ensuring you have income for an extended retirement,” Burbank emphasized.
Establishing clear boundaries and timelines for financial assistance can encourage financial independence in adult children while simultaneously freeing up resources for your retirement savings.
Maximizing Retirement Contributions
Fortunately, there are opportunities to accelerate retirement savings as an empty nester:
- Catch-Up Contributions: In 2025, individuals aged 50 and older will be able to make additional “catch-up” contributions of $7,500 to 401(k)s and $1,000 to IRAs. This brings the annual contribution limits to $31,000 for 401(k)s and $8,000 for IRAs.
- Super Catch-Up Contributions: Beginning in 2025, workers aged 60 to 63 can make “super” catch-up contributions of $11,250 to their 401(k), raising the maximum possible contribution to $34,750 annually.
Additional Strategies for Building Retirement Funds
Beyond cutting expenses, consider these options:
- Downsizing Your Home: According to Klesinger, selling a larger home and investing the proceeds can generate higher returns than holding onto the property. This can create a significant influx of capital to fuel retirement savings.
- Monetizing Your Home: Empty nesters can tap into their home’s equity by renting out storage space, rooms on Airbnb, or even taking on a full-time tenant, providing a steady income stream.
- Preserving Home Value: Regularly investing in home maintenance and renovations ensures your home remains desirable and maintains its value for the future.
Seeking Professional Guidance
Every empty nester’s situation is unique. Consulting with a qualified financial advisor to develop a personalized retirement income plan is the best approach.
“But as a general rule, reducing or eliminating expenses tied to earlier life stages and redirecting those funds to retirement savings is a sound strategy,” Blain said. “With retirement possibly lasting 25 years or more, saving enough to generate income over the long term should be the top financial goal during the empty nesting years.”
By reassessing financial priorities and strategically redirecting resources, empty nesters can significantly enhance their retirement savings, setting the stage for a more secure and comfortable future.
Ultimately, once your children have moved out, refocusing your financial goals towards building a solid retirement is a powerful strategy. Re-evaluating expenses, setting boundaries with adult children, and exploring options like downsizing or monetizing your home can give you the financial freedom you’re working towards
[:] [:id]
As children leave home, many empty nesters find themselves with more financial flexibility. While it’s a significant life change, it’s also a prime opportunity to prioritize retirement savings. Financial experts recommend reassessing your spending habits and eliminating unnecessary expenses to build a more secure future. This article outlines two common areas where empty nesters can redirect funds and strategies to maximize retirement savings.
Prioritizing Retirement After the Kids Leave
The transition to an empty nest presents a unique opportunity to reassess financial priorities. Experts emphasize that retirement savings should become the primary focus at this stage, as college expenses are temporary, while retirement can span decades. A proactive approach to saving now can significantly impact the comfort and security of your later years.
1. Re-evaluating Life Insurance Costs
Many parents carry life insurance policies that are no longer necessary once their children are financially independent. Maintaining excessive life insurance premiums can be a substantial drain on resources that could be better allocated to retirement.
“As an insurance expert, I advise redirecting funds from overpaying life insurance premiums and children’s college expenses into tax-advantaged retirement accounts,” said Ben Klesinger, co-founder and CEO of Reliant Insurance Group and Helping Hand Financial.
Experts point to the stock market’s historical average of a 7% annual return after inflation, arguing that well-managed investments can provide income security. The key is to ensure the policy aligns with current needs—such as protecting a surviving spouse or covering final expenses—and eliminate coverage beyond that.
Marty Burbank, an estate planning attorney and owner of OCElderLaw, echoes this sentiment. “Clients are often surprised to find they’re overpaying for life insurance or college when those needs have changed,” he said.
While some life insurance coverage may still be necessary, it’s wise to review your policy and adjust it to avoid unnecessary costs. Redirecting those savings into retirement accounts can offer a considerable boost to your future financial security.
2. Setting Boundaries on Adult Children’s Financial Support
It’s common for parents to continue supporting their adult children financially, covering expenses like rent, car payments, or streaming services. While a desire to help is natural, financial experts caution that every dollar given away is a dollar not invested in your own retirement.
“Your adult children’s financial future is now their responsibility. Yours is ensuring you have income for an extended retirement,” Burbank emphasized.
Establishing clear boundaries and timelines for financial assistance can encourage financial independence in adult children while simultaneously freeing up resources for your retirement savings.
Maximizing Retirement Contributions
Fortunately, there are opportunities to accelerate retirement savings as an empty nester:
- Catch-Up Contributions: In 2025, individuals aged 50 and older will be able to make additional “catch-up” contributions of $7,500 to 401(k)s and $1,000 to IRAs. This brings the annual contribution limits to $31,000 for 401(k)s and $8,000 for IRAs.
- Super Catch-Up Contributions: Beginning in 2025, workers aged 60 to 63 can make “super” catch-up contributions of $11,250 to their 401(k), raising the maximum possible contribution to $34,750 annually.
Additional Strategies for Building Retirement Funds
Beyond cutting expenses, consider these options:
- Downsizing Your Home: According to Klesinger, selling a larger home and investing the proceeds can generate higher returns than holding onto the property. This can create a significant influx of capital to fuel retirement savings.
- Monetizing Your Home: Empty nesters can tap into their home’s equity by renting out storage space, rooms on Airbnb, or even taking on a full-time tenant, providing a steady income stream.
- Preserving Home Value: Regularly investing in home maintenance and renovations ensures your home remains desirable and maintains its value for the future.
Seeking Professional Guidance
Every empty nester’s situation is unique. Consulting with a qualified financial advisor to develop a personalized retirement income plan is the best approach.
“But as a general rule, reducing or eliminating expenses tied to earlier life stages and redirecting those funds to retirement savings is a sound strategy,” Blain said. “With retirement possibly lasting 25 years or more, saving enough to generate income over the long term should be the top financial goal during the empty nesting years.”
By reassessing financial priorities and strategically redirecting resources, empty nesters can significantly enhance their retirement savings, setting the stage for a more secure and comfortable future.
Ultimately, once your children have moved out, refocusing your financial goals towards building a solid retirement is a powerful strategy. Re-evaluating expenses, setting boundaries with adult children, and exploring options like downsizing or monetizing your home can give you the financial freedom you’re working towards
[:]
