Trump não mediu palavras em 24 de fevereiro.
O discurso sobre o Estado da União voltou-se para o enorme buraco na reforma americana.
56 milhões de pessoas.
Nenhum plano do empregador.
Nenhuma correspondência.
Só você.
Ele chamou isso de uma disparidade grosseira.
Então ele lançou uma solução.
O que realmente muda?
O plano baseia-se fortemente no modelo de funcionário federal.
Pense no Plano de Poupança Thrift.
Mas mais amplo.
Segundo a proposta de Trump, o governo contribuiria.
Cinquenta por cento corresponde.
Até US$ 1.000 por ano.
Mas apenas se você tiver uma renda baixa a média.
Ele expande o Secure Act 2.
Esse foi assinado por Biden em 2022.
A nova proposta acrescenta dinheiro do governo à mesa para pessoas que ainda não têm um 401(k) no trabalho.
Além de acesso a fundos de ações e títulos com taxas baixas.
Simplicidade é o tom.
Taxas baixas.
Entrada automática.
Os vencedores
Steve Maitland conhece as entranhas da indústria.
Ele vê dois grupos claros que ganham terreno aqui.
Trabalhadores de show.
Pessoal de pequenas empresas.
O tipo de trabalho em que administrar um 401(k) tradicional é um pesadelo logístico.
“Os maiores vencedores são os trabalhadores temporários e os funcionários de pequenas empresas que não podem se dar ao luxo de administrar o tradicional 4 por 1”, disse Maitland.
O apelo é a estrutura.
Ele imita o plano federal.
Taxas mínimas.
Chato, mas eficaz.
Se os legisladores realmente conseguirem fazer isso para o público, eles removerão o muro de custos que normalmente bloqueia totalmente o acesso do mercado aos trabalhadores de renda média.
Quem fica para trás?
Yehuda Tropper não está entusiasmado.
CEO da Beca Life Settlements.
Ele aponta para os grandes corretores.
Aqueles que lucram quando os investidores comuns abrem IRAs caros.
“As corretoras de massa podem sair perdendo”, diz ele.
Por que?
Uma opção apoiada pelo governo mata o seu pipeline de entrada.
Se o plano público oferece investimentos gratuitos e potenciais correspondências em dinheiro de DC, ninguém se preocupa com o varejo de taxas altas.
As corretoras dependem do volume.
O volume cai.
As margens ficam comprimidas.
É a lógica da guerra fria no sector financeiro.
Maitland acrescenta outro grupo à pilha de “não está ajudando realmente”.
Trabalhadores mais velhos.
Aqui está a verdade brutal sobre os juros compostos.
O tempo é o ingrediente que você não pode comprar depois.
“Se você estiver dentro de cinco a dez anos da aposentadoria…”, explica ele.
…você não tem pista suficiente para que esse dinheiro faça muita coisa.
Apenas dar uma conta a alguém com dois anos restantes não adianta nada.
A agulha não se move.
Será que um 401(k) de início tardio realmente vale a pena para todos?
A mecânica parece sólida para os jovens.
O barato.
Os empregados, mas sub-cobertos.
Para todos os outros, bem.
Talvez comece ontem.
Mas a porta não está se abrindo para os retardatários.
