24 февраля Трамп не стал ходить вокруг да около.
В послании к нации он затронул огромную брешь в системе пенсионного обеспечения Америки.
56 миллионов человек.
У них нет корпоративных пенсионных планов.
Никто не дополняет их взносы.
Одни вы.
Он назвал это грубым неравенством.
А затем предложил решение.
Что именно меняется?
Этот план сильно опирается на модель для федеральных служащих.
Вспомните План накопительных сбережений (TSP).
Но в более широком масштабе.
Согласно предложению Трампа, правительство начнет вносить средства.
Матч в размере 50%.
До $1000 в год.
Но только если ваш доход низкий или средний.
Это расширение «Закона о безопасности 2» (Secure Act 2).
Тот закон подписал Байден еще в 2022 году.
Новое предложение добавляет государственные средства за стол для тех, у кого уже нет 401(k) на работе.
Плюс доступ к фондам акций и облигаций с низкими комиссиями.
Ключевое сообщение — простота.
Низкие комиссии.
Автоматическое включение.
Кто в выигрыше?
Стив Мейтленд знает отрасль изнутри.
Он выделяет две четкие группы, которые выиграют от этого.
Гиг-работники (фрилансеры).
Сотрудники малого бизнеса.
Те виды занятости, где заведение традиционного плана 401(k) — это логистический кошмар.
«Главными победителями станут гиг-работники и сотрудники малого бизнеса, которым не по карману содержание традиционного плана 401(k)», — сказал Мейтленд.
Привлекательность заключается в структуре.
Она копирует федеральную модель.
Комиссии на минимуме.
Скучно, но эффективно.
Если законодатели действительно реализуют это для общественности, они уберут финансовый барьер, который обычно полностью закрывает доступ на рынок людям со средним достатком.
Кто останется за бортом?
Ехуда Троппер не в восторге.
Он генеральный директор Beca Life Settlements.
Он указывает на крупных брокеров.
Тех, кто получает прибыль, когда обычные инвесторы открывают дорогие индивидуальные пенсионные счета (IRA).
«Массовые брокерские конторы могут понести убытки», — говорит он.
Почему?
Государственная опция уничтожает их конвейер новичков.
Если государственный план предлагает практически бесплатные инвестиции и потенциальные денежные матчи от федерального правительства, никто не будет возиться с розничными продуктами с высокими комиссиями.
Брокерские конторы зависят от объема торгов.
Объем падает.
Маржинальность сжимается.
Это логика холодной войны в финансовом секторе.
Мейтленд добавляет еще одну группу в стопку «здесь не особо поможет».
Старшие сотрудники.
Вот суровая правда о сложном проценте.
Время — это ингредиент, который нельзя купить потом.
«Если вам осталось до пенсии пять-десять лет…», — объясняет он.
…у вас недостаточно времени, чтобы эти деньги сделали что-то существенное.
Просто выдать счет человеку, у которого осталось два года, — ничего не даст.
Стрелка не сдвинется с места.
Действительно ли 401(k), начатый поздно, стоит всеобщего ажиотажа для каждого?
Механика кажется-solidной для молодежи.
Для небогатых.
Для тех, кто работает, но не охвачен пенсионным обеспечением.
Для всех остальных, ну…
Может, стоило начать вчера.
Но дверь для поздно пришедших не открывается.
