Бізнес ломбардів не є сучасним. Це давній механізм забезпечення ліквідності. Люди використовували особисте майно як заставу протягом тисячоліть. Згідно з наявними даними, ця традиція існувала в Китаї 2000-3000 років тому. Стародавня Греція та Рим також скористалися цими практиками. Вони навіть створили правову основу сучасних нормативних актів.
Від лихварства до муніципальних позик
На Заході історія цієї справи перегукується з трьома різними середньовічними системами. Існують приватні ломбарди. Існують державні ломбарди. Існують також “монс п’єтатіс” (mons pietatis) або благодійні фонди.
Релігія та законодавчі акти часто звільняли певні групи від законів про лихварство. Наприклад, євреї могли працювати поза цими обмеженнями. Їхні процентні ставки часто були надто високими. Це викликало соціальні заворушення. Влада визнала необхідність в альтернативах споживчому фінансуванню.
«Цей тип громадського ломбардного кредитування існував лише щодо недовгий час, та її низькі комісії не покривають ризики цього виду бизнеса».
Фрайзинг, місто у Баварії, заснував муніципальний банк 1198 року. Він приймав заставу та пропонував помірний відсоток. Державні ломбарди виявилися недовговічними. Низька відсоткова ставка не покривала ризику неплатоспроможності.
Благодійне фінансування та реформа системи
Церква визнала необхідність законного фінансування для бідних. Перший «монтес п’єтатіс» був заснований в Італії в 1462 Орденом братів-міноритів. То були благодійні трасти. Вони надавали безвідсоткові позики під заставу. Капітал надходив від пожертв та заповітів.
Зрештою, ці фонди почали виснажуватися. Їм довелося почати стягувати відсотки. Вони також почали проводити аукціони із продажу конфіскованих застав, щоб підтримувати рух коштів.
До XVIII століття державні ломбарди були відроджені у багатьох державах. Метою було припинення експлуатації бідних. Ця модель ослабла до кінця століття. Обмеження відсотків сприймалося як державне втручання. Використання громадських засобів здавалося монополією.
Після досягнення повної свободи від застав для боржників-інвалідів держави переглянули свої підходи. У XX столітті державні ломбарди домінували у Європі. Вони працювали самостійно або у співпраці з приватними маклерами. У США вони ніколи не створювалися.
Сучасний занепад
Значення промисловості ломбардів істотно знизилося протягом ХХ століття. Декілька факторів стимулювали ці зміни.
Соціальна політика пом’якшувала фінансові потреби, спричинені тимчасовими перервами у доходах. Операційні витрати ломбардів зросли. Водночас банківські кредити та споживчі позики стали поширеними.
Торгівля виживає. Вона обслуговує нішеві ринки. Але вона більше не є основною безпековою мережею для економічно вразливих верств населення. Система змінилася. Потреба залишається.
