Trump nam op 24 februari geen blad voor de mond.
De State of the Union-toespraak ging over het gapende gat in het Amerikaanse pensioen.
56 miljoen mensen.
Geen werkgeversplan.
Geen overeenkomsten.
Alleen jij.
Hij noemde het een grove ongelijkheid.
Toen gooide hij een oplossing.
Wat verandert er eigenlijk?
Het plan leent zwaar van het federale werknemersmodel.
Denk aan het spaarplan.
Maar breder.
Op voorstel van Trump zou de regering ingrijpen.
Vijftig procent komt overeen.
Tot $ 1.000 per jaar.
Maar alleen als u een laag tot middeninkomen verdient.
Het breidt uit op de Secure Act 2.
Die werd in 2022 door Biden ondertekend.
Het nieuwe veld voegt overheidsgeld toe aan de tafel voor mensen die nog geen 401(k) op het werk hebben.
Plus toegang tot goedkope aandelen- en obligatiefondsen.
Eenvoud is de toon.
Lage kosten.
Automatische invoer.
De winnaars
Steve Maitland kent het lef van de industrie.
Hij ziet twee duidelijke groepen die hier terrein winnen.
Gigantische werknemers.
Personeel klein bedrijf.
Het soort banen waarbij het runnen van een traditionele 401(k) een logistieke nachtmerrie is.
“De grootste winnaars zijn gig-werkers en werknemers bij kleine bedrijven die het zich niet kunnen veroorloven om een traditionele 4-tegen-1 te runnen”, aldus Maitland.
De aantrekkingskracht is de structuur.
Het bootst het federale plan na.
Rock-bottom vergoedingen.
Saai maar effectief.
Als wetgevers dit voor het publiek daadwerkelijk voor elkaar krijgen, halen ze de kostenmuur weg die normaal gesproken de middeninkomens volledig van de markt blokkeert.
Wie blijft er achter?
Yehuda Tropper is niet blij.
CEO van Beca Life Settlements.
Hij wijst naar de grote makelaars.
Degenen die profiteren als gewone beleggers dure IRA’s openen.
“Massamakelaardijen kunnen het onderspit delven”, zegt hij.
Waarom?
Een door de overheid gesteunde optie maakt hun pijplijn op instapniveau kapot.
Als het openbare plan gratis investeringen en potentiële geldmatches van DC biedt, maakt niemand zich druk over de dure retailzaken.
Makelaars zijn afhankelijk van volume.
Volume daalt.
De marges komen onder druk te staan.
Het is de logica van de Koude Oorlog in de financiële sector.
Maitland voegt nog een groep toe aan de stapel ‘niet echt helpend’.
Oudere werknemers.
Hier is de brutale waarheid over samengestelde rente.
Tijd is het ingrediënt dat je later niet meer kunt kopen.
“Als je binnen vijf tot tien jaar met pensioen gaat…”, legt hij uit.
…je hebt niet genoeg start- en landingsbaan voor dat geld om veel te doen.
Gewoon een rekening geven aan iemand die nog twee jaar op de klok heeft, levert niets op.
De naald beweegt niet.
Is een 401(k) met een late start eigenlijk de hype voor iedereen waard?
De mechanica lijkt solide voor de jongeren.
De goedkope.
De werkende, maar onderbetaalde mensen.
Voor alle anderen wel.
Misschien gisteren beginnen.
Maar de deur gaat niet open voor laatkomers.
