I titoli dei giornali sono forti. La Previdenza Sociale è nei guai. O almeno così ci viene detto.
Ma lasciamo da parte il panico. Il programma non sta andando in bancarotta. Non sta scomparendo. Si trova, tuttavia, ad affrontare un deficit di finanziamento molto reale che richiede attenzione.
If current trajectories hold and Congress doesn’t step in, the trust fund reserves will run dry by 2032. That’s the projection for this year. Ma ecco la parte che la maggior parte delle persone sfugge: anche se il serbatoio è vuoto, gli assegni vengono comunque spediti.
Il sistema non si fermerà. Diventa solo più stretto.
Without new legislation to patch the hole, Social Security will continue paying benefits using only the money coming in from payroll taxes and other income streams. I conti sono abbastanza semplici, anche se la politica è un disastro. Le tasse in entrata coprono circa due terzi dei benefici promessi. Il riposo? È qui che entrano in gioco le riserve. Quando tali riserve raggiungono lo zero, gli importi dei sussidi potrebbero essere tagliati. Automaticamente.
Questa non è una scogliera. È una pendenza.
Come funziona effettivamente il gap di finanziamento
La confusione inizia con cosa significhi “fallimento” per un programma di assicurazione sociale. A differenza di una società privata, il governo non fallisce. Ha potere fiscale. Quindi, quando il fondo fiduciario è esaurito, non chiude i battenti. Funziona semplicemente sulla base del flusso di cassa.
Le imposte sui salari vengono riscosse ogni due settimane. Vanno direttamente nei fondi fiduciari della previdenza sociale. Quando il conto di riserva è sano, tali fondi fungono da cuscinetto. Coprono la differenza quando viene erogato più sussidi di quanto raccolto in tasse quell’anno. È così da decenni.
Ma man mano che la generazione dei Baby Boomer va in pensione, il rapporto tra lavoratori e beneficiari si sta riducendo. Meno persone versano. Più persone prelevano. Il buffer si secca.
L’ultimo rapporto attuariale della Social Security Administration conferma questa tendenza. Si prevede che i fondi fiduciari combinati si esauriranno nel 2032. Mancano sei anni.
Cosa succederà dopo il 2032?
Diciamo che l’orologio segna il 2033. Il conto di riserva è a $ 0.
La previdenza sociale scompare? No.
Tutti perdono i loro benefici? No.
Il programma continuerà a riscuotere le imposte sui salari. Tali fondi verranno utilizzati per pagare i benefici. Il problema? Il denaro in entrata coprirà solo circa il 77% dei benefici previsti.
Ciò significa che, a livello generale, i benefici potrebbero essere ridotti di circa il 23%. Oppure il Congresso potrebbe intervenire. Potrebbero aumentare l’aliquota dell’imposta sui salari. Potrebbero aumentare il tetto massimo dei redditi imponibili. Potrebbero modificare l’età pensionabile. Potrebbero fare un numero qualsiasi di cose. Oppure non potevano fare nulla.
Se non fanno nulla, ricevi una percentuale.
Questo è il dibattito centrale. La questione non è se il programma esiste. Dipende da quanto ottieni.
Perché le proiezioni contano adesso
La data del 2032 non è una condanna a morte. È una scadenza per l’azione.
I politici amano allarmizzare la paura. Dicono che la previdenza sociale sta crollando. Non lo è. È sottofinanziato. C’è una differenza.
Un programma sottofinanziato può essere risolto. Richiede volontà politica. Richiede scelte difficili. Queste scelte di solito comportano l’aumento delle tasse o la riduzione dei benefici.
