Bank of America – найбільший гравець на фінансовому ринку США, але його домінування не виникло відразу. Гігант зі штаб-квартирою в Шарлотті (Північна Кароліна) став результатом десятиліть агресивних злиттів та поглинань. Почавши як невеликий регіональний банк, він перетворився на глобальну фінансову державу завдяки стратегічним покупкам.
Ранні роки та першості
Історія починається 1904 року. Амадео Пітер Джанніні заснував Банк Італії у Сан-Франциско. Він розвинув його в BankAmerica. Протягом деякого часу банк належав його холдинговій компанії Transamerica Corporation.
В 1958 Bank of America здійснив хід, який назавжди змінив споживче фінансування. Він випустив першу банківську кредитну картку під назвою BankAmeriCard. Це сталося через вісім років після того, як Diners Club представив першу універсальну кредитну картку. BankAmeriCard не була універсальною: вона приймалася лише у певних закладах. Однак вона заклала основу для систем кредитних карток, які використовуються сьогодні.
До 1968 року банк реорганізувався. Нова структура отримала назву BankAmerica Corporation. Вона була інкорпорована у штаті Делавер та служила холдинговою компанією для Bank of America NT&SA та інших дочірніх структур.
Експансія від узбережжя до узбережжя
Зростання було ключовою стратегією. У 1983 році BankAmerica придбала Seafirst Corporation – банк зі штату Вашингтон. Ця угода мала велике значення: вона стала найбільшим міжштатним банківським злиттям США на той момент.
Експансія продовжилась. 1991 року банк придбав Security Pacific Corporation — великого конкурента в Каліфорнії. Ця покупка зробила Bank of America першим банком, який розпочав роботу від узбережжя до узбережжя у Сполучених Штатах.
Справа була не лише у розмірі, а й у частці ринку. До 2004 року банк розширив свою присутність у Новій Англії, придбавши FleetBoston Financial Corporation. У тому ж році він купив National Processing – компанію з обробки транзакцій, що допомогло розширити його кредитно-картковий бізнес.
На початку XXI століття цифри були приголомшливими. Bank of America керував більш ніж 5500 відділеннями, розташованими в більш ніж 20 штатах США. Він також здійснював операції корпоративного та інвестиційного банкінгу у багатьох країнах світу.
Угода з MBNA та управління станом
У 2006 році Bank of America об’єднався з MBNA Corporation. Це стало великою угодою для його кредитно-карткового підрозділу, зробивши компанію одним із провідних емітентів кредитних карток на ринку.
Банк також прагнув залучити клієнтів із високим рівнем доходу. У 2007 році він придбав U.S. Trust Corporation – інвестиційна фірма, яка керувала активами заможних осіб. Це дало Bank of America міцні позиції у сфері управління станом (wealth management).
Потім настав 2008 рік. Глобальна фінансова криза вдарила по інститутах. Countrywide Financial була найбільшим американським іпотечним кредитором, а Merrill Lynch & Co. – Великим інвестиційним банком.
Bank of America придбав обидві компанії. То була помилка. Покупки виявилися вкрай дорогими.
Ціна придбань 2008 року
Уряд втрутився. У січні 2009 року Bank of America оголосив про отримання державної допомоги (bailout). Він отримав 20 мільярдів доларів у вигляді допомоги від уряду США, а також гарантії на суму 118 мільярдів доларів проти проблемних активів, отриманих у результаті придбання Merrill Lynch.
Це було кінцем проблем. Банк зіткнувся з безліччю судових позовів з боку штатів та на федеральному рівні. Інвестори стверджували, що банк обдурив їх.
У 2012 році Bank of America врегулював колективний позов. Він погодився виплатити 2,43 мільярда доларів. Звинувачення стосувалися ненадання інформації про реальний фінансовий стан Merrill Lynch.
Іпотечні операції як Bank of America, так і Countrywide піддалися пильній увазі. Виникли звинувачення у тому, що банк видавав ризиковані іпотечні кредити, а потім спотворював якість цих кредитів для інвесторів.
У 2013 році уряд США подав до суду на Bank of America за фінансове шахрайство. Наступного року компанія погодилася виплатити 16,65 мільярда доларів.
Ці врегулювання були масштабними. Вони сформували, як банки сьогодні розкривають інформацію про ризики. Недоліки 2008 року відчувалися ще довгі роки.
Bank of America залишається великим гравцем. Історія його зростання демонструє закономірність: великі ризики дають ще більші нагороди. Криза 2008 року стала застереженням. Він показав, що відбувається, коли розмір випереджає належну обачність.
Спадщина тієї доби зберігається. Воно впливає на те, як інвестори оцінюють стабільність банків. Він також визначає рівень регуляторного нагляду. Фінансовий ландшафт змінився завдяки цим подіям.
Що чекає на банк далі? Відповідь неясна. Минуле десятиліття змінило. Але тінь 2008 року все ще є.
