Bank of America — крупнейший игрок на финансовом рынке США, но его доминирование не возникло в одночасье. Гигант со штаб-квартирой в Шарлотте (Северная Каролина) стал результатом десятилетий агрессивных слияний и поглощений. Начав как небольшой региональный банк, он превратился в глобальную финансовую державу благодаря стратегическим покупкам.
Ранние годы и первенства
История начинается в 1904 году. Амадео Питер Джаннини основал Банк Италии в Сан-Франциско. Он развил его в BankAmerica. В течение некоторого времени банк принадлежал его холдинговой компании — Transamerica Corporation.
В 1958 году Bank of America совершил ход, который навсегда изменил потребительское финансирование. Он выпустил первую банковскую кредитную карту под названием BankAmeriCard. Это произошло спустя восемь лет после того, как Diners’ Club представил первую универсальную кредитную карту. BankAmeriCard не была универсальной: она принималась только в определенных заведениях. Однако она заложила основу для систем кредитных карт, используемых сегодня.
К 1968 году банк реорганизовался. Новая структура получила название BankAmerica Corporation. Она была инкорпорирована в штате Делавэр и служила холдинговой компанией для Bank of America NT & SA и других дочерних структур.
Экспансия от побережья до побережья
Рост был ключевой стратегией. В 1983 году BankAmerica приобрела Seafirst Corporation — банк из штата Вашингтон. Эта сделка имела большое значение: она стала крупнейшим межштатным банковским слиянием в США на тот момент.
Экспансия продолжилась. В 1991 году банк приобрел Security Pacific Corporation — крупного конкурента в Калифорнии. Эта покупка сделала Bank of America первым банком, начавшим работу от побережья до побережья в Соединенных Штатах.
Дело было не только в размере, но и в доле рынка. К 2004 году банк расширил свое присутствие в Новой Англии, приобретя FleetBoston Financial Corporation. В том же году он купил National Processing — компанию по обработке транзакций, что помогло расширить его кредитно-карточный бизнес.
К началу XXI века цифры были ошеломляющими. Bank of America управлял более чем 5 500 отделениями, расположенными в более чем 20 штатах США. Он также осуществлял операции корпоративного и инвестиционного банкинга во множестве стран мира.
Сделка с MBNA и управление состоянием
В 2006 году Bank of America объединился с MBNA Corporation. Это стало крупной сделкой для его кредитно-карточного подразделения, сделав компанию одним из ведущих эмитентов кредитных карт на рынке.
Банк также стремился привлечь клиентов с высоким уровнем дохода. В 2007 году он приобрел U.S. Trust Corporation — инвестиционную фирму, управлявшую активами состоятельных лиц. Это дало Bank of America прочные позиции в сфере управления состоянием (wealth management).
Затем наступил 2008 год. Глобальный финансовый кризис ударил по институтам. Countrywide Financial была крупнейшим американским ипотечным кредитором, а Merrill Lynch & Co. — крупным инвестиционным банком.
Bank of America приобрел обе компании. Это была ошибка. Покупки оказались крайне дорогостоящими.
Цена приобретений 2008 года
Правительство вмешалось. В январе 2009 года Bank of America объявил о получении государственной помощи (bailout). Он получил 20 миллиардов долларов в виде помощи от правительства США, а также гарантии на сумму 118 миллиардов долларов против проблемных активов, полученных в результате приобретения Merrill Lynch.
Это не было концом проблем. Банк столкнулся с множеством судебных исков со стороны штатов и на федеральном уровне. Инвесторы утверждали, что банк обманул их.
В 2012 году Bank of America урегулировал коллективный иск. Он согласился выплатить 2,43 миллиарда долларов. Обвинения касались непредоставления информации о реальном финансовом состоянии Merrill Lynch.
Ипотечные операции как Bank of America, так и Countrywide подверглись пристальному вниманию. Возникли обвинения в том, что банк выдавал рискованные ипотечные кредиты, а затем искажал качество этих кредитов для инвесторов.
В 2013 году правительство США подало в суд на Bank of America за финансовое мошенничество. В следующем году компания согласилась выплатить 16,65 миллиарда долларов.
Эти урегулирования были масштабными. Они сформировали то, как банки сегодня раскрывают информацию о рисках. Издержки приобретений 2008 года ощущались еще долгие годы.
Bank of America остается крупным игроком. История его роста демонстрирует закономерность: большие риски приносят еще большие награды. Кризис 2008 года стал предостережением. Он показал, что происходит, когда размер опережает должную осмотрительность.
Наследие той эпохи сохраняется. Оно влияет на то, как инвесторы оценивают стабильность банков. Оно также определяет уровень регуляторного надзора. Финансовый ландшафт изменился благодаря этим событиям.
Что ждет банк дальше? Ответ неясен. Прошедшее десятилетие принесло изменения. Но тень 2008 года все еще присутствует.
